finanzen.net ZERO vs Scalable Capital — który broker jest lepszy?

Zalety

• 0,00 EUR prowizji za zlecenia na akcjach, ETF-ach, funduszach, certyfikatach i warrantach, bez opłaty za przechowywanie, bez dopłaty za koszty stron trzecich i bez opłaty za miejsce wykonania
• Plany oszczędnościowe na akcjach, ETF-ach i funduszach kosztują 0,00 EUR już od 1,00 EUR za ratę i nie wiążą się z dopłatą za minimalną ilość
• Najlepiej oceniana aplikacja wśród niemieckich neobrokerów - około 4,7 na 5 przy około 26 000 ocen w niemieckim App Store - ze zleceniami limit, stop, stop-limit, trailing stop-loss i OCO
• Handel jest osadzony w finanzen.net, największym niemieckim portalu finansowym dla inwestorów indywidualnych, więc kwotowania, wiadomości i dane o instrumentach znajdują się obok formularza zlecenia bez dodatkowych kosztów
• Rozszerzone godziny handlu: papiery wartościowe od 07:30 do 23:00 w dni robocze i od 14:00 do 19:00 w soboty, kryptowaluty 24/7
• Prawdziwe kryptowaluty spot na tym samym koncie - 59 monet przechowywanych przez nadzorowaną przez BaFin spółkę Tangany GmbH w Niemczech, a także ponad 50 krypto ETP-ów, w tym produktów typu staking
• Konto dla dziecka na identycznych warunkach bez kosztów bieżących, a handel akcjami szwajcarskimi jest wspierany
• Pełna obsługa podatkowa dla Niemiec przez Baader Bank: automatyczny Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, rozliczanie strat i coroczne dokumenty podatkowe

Wady

• Tylko jedno miejsce wykonania zleceń. Każde zlecenie trafia do gettex, więc nie da się porównać kwotowań, a poza podstawowymi godzinami handlu na Xetra (09:00-17:30) spread stanowi cały koszt transakcji, bez niczego, z czym można by go porównać
• Brak jakiegokolwiek wsparcia telefonicznego - jedynym kanałem jest system zgłoszeń dostępny po zalogowaniu, co Finanztip również wskazuje jako powód, dla którego ZERO plasuje się w środku stawki pod względem obsługi
• Fair Use Policy wyraźnie zastrzega sobie prawo do zamknięcia relacji z klientem za handel automatyczny lub wysokoczęstotliwościowy, arbitraż opóźnieniowy, transakcje „ekonomicznie bezsensowne”, lub po prostu za nigdy niezasilenie konta
• Kryptowaluty kosztują 1,0% wartości zlecenia prowizji (0,5% brokerskiej plus 0,5% rozliczeniowej) oprócz spreadu, a monet nie można ani wpłacić, ani wypłacić - portfel jest systemem zamkniętym
• Struktura trzech spółek: finanzen.net zero GmbH jest jedynie agentem powiązanym bez licencji, DonauCapital Wertpapier GmbH ponosi odpowiedzialność, a Baader Bank przechowuje aktywa. Jest to zgodne z prawem i ujawnione, ale nie ma jednego podmiotu z bilansem, przed którym można by dochodzić odpowiedzialności
• Brak pojedynczych obligacji, brak kont wspólnych lub dodatkowych, brak kont firmowych, brak konta demonstracyjnego, a niezainwestowana gotówka oprocentowana jest na 0,00% w skali roku

Zalety

• Bezpłatna realizacja planów oszczędnościowych już od 1 EUR, z kwotami ułamkowymi, obejmująca ponad 2 700 ETF-ów, 4 500 akcji i 3 800 funduszy - najgłębszy katalog w Europie.
• PRIME+ za 4,99 EUR miesięcznie zamienia handel w koszt stały zamiast zmiennego; bezprowizyjne zlecenia od 250 EUR na EIX zwracają się przy około pięciu transakcjach miesięcznie. Zakupy ETF-ów PRIME (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) od 250 EUR na EIX są bezpłatne także w FREE Broker, więc nie wliczają się do tego progu.
• Od września 2025 roku posiada własną pełną licencję bankową EBC i samodzielnie przechowuje papiery wartościowe klientów, przy czym gotówka jest objęta ochroną do 100 000 EUR, a salda PRIME+ są rozłożone na banki partnerskie dla szerszej ustawowej ochrony.
• 2,60% rocznie na rachunku gotówkowym Scalable Overnight, wypłacane miesięcznie - bez limitu kwoty, z PRIME+ lub bez.
• Ponad 3 800 funduszy inwestycyjnych dostępnych bez opłaty wstępnej (front-end load), co jest rzadkością u brokera o stałej opłacie i przydatne dla każdego, kto utrzymuje starsze pozycje funduszowe.
• Niemieccy rezydenci mają automatycznie pobierany i odprowadzany Abgeltungsteuer, dopłatę solidarnościową i podatek kościelny, wraz z wydawanymi corocznie zaświadczeniami podatkowymi.
• Broker, rachunek gotówkowy, robo-doradca (Scalable Wealth) oraz linia kredytowa zabezpieczona papierami wartościowymi znajdują się za jednym logowaniem, co stanowi realny argument za konsolidacją.

Wady

• Od 1 września 2026 roku zlecenia na gettex kosztują do 1,99 EUR w każdym planie, wobec wcześniejszych 0,99 EUR, co zniwelowało bezprowizyjną przewagę PRIME+, która czyniła subskrypcję atrakcyjną na tym miejscu obrotu.
• Tylko trzy miejsca obrotu - EIX, gettex i Xetra - bez bezpośredniego dostępu do giełd w USA czy innych zagranicznych rynków, więc zagraniczne akcje kupujesz po niemieckim kursie, a nie na ich rynku macierzystym.
• Na EIX Scalable jest jedynym animatorem rynku na miejscu obrotu, do którego domyślnie kieruje Twoje zlecenia, co stanowi ten sam konflikt brokera jako kontrahenta, który odziedziczyła branża po zakazie PFOF.
• Rachunki wyłącznie w euro, bez sald wielowalutowych i bez wyszczególnionej opłaty walutowej (FX), przez co rzeczywisty koszt zakupu zagranicznej akcji nie jest widoczny na potwierdzeniu zlecenia.
• Brak wsparcia telefonicznego: tylko czat i e-mail, a powolne odpowiedzi i opóźnione dokumenty podatkowe to najczęstsza skarga w opiniach użytkowników.
• Handel ułamkowy działa w planach oszczędnościowych, ale nie w zwykłych jednorazowych zleceniach, i nie ma rachunku demo.