flatex vs Hargreaves Lansdown — który broker jest lepszy?

Zalety

• Stała prowizja 5,90 EUR od zleceń niemieckich, amerykańskich, kanadyjskich i innych zagranicznych, bez składnika procentowego do 40 000 EUR — transakcja na 10 000 EUR kosztuje tyle samo, co transakcja na 1 000 EUR
• Wszystkie plany oszczędnościowe ETF i funduszowe realizowane są z prowizją 0,00 EUR, dostępnych jest ponad 5 000 planów i brak górnego limitu raty oszczędnościowej
• Brak opłaty za przechowywanie papierów wartościowych, opłaty za prowadzenie rachunku i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne transfery depozytu — zarówno przychodzące, jak i wychodzące
• Prawdziwe kryptowaluty spot w około 25 monetach przy koszcie całkowitym 0,6–0,7%, przechowywane w regulowanym niemieckim banku, a nie w formie opakowania ETN
• Pełna niemiecka licencja bankowa pod nadzorem BaFin i Bundesbanku, ze spółką-matką notowaną na MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), publikującą audytowane sprawozdania finansowe i przechowującą ponad 100 miliardów EUR papierów wartościowych klientów
• Prosty podatkowo na obu obsługiwanych rynkach: automatyczne potrącanie niemieckiego Abgeltungsteuer oraz automatyczne rozliczanie austriackiego KESt w wysokości 27,5% na flatex.at
• Bezpłatne subkonta walutowe, dzięki czemu wpływy w USD lub CHF mogą być przechowywane zamiast każdorazowo przewalutowywane ze spreadem
• Szybkie otwarcie rachunku — flatex reklamuje w pełni cyfrowe otwarcie konta w pięć minut, bez wymaganej minimalnej wpłaty

Wady

• 0,00% w skali roku odsetek od sald gotówkowych. Konkurenci płacą 1–1,75% na rachunku rozliczeniowym lub rachunku oszczędnościowym, więc inwestor utrzymujący 20 000 EUR w gotówce traci 200–350 EUR rocznie, co nigdy nie pojawia się w żadnej tabeli opłat
• Przewalutowanie kosztuje bezwzględną marżę w wysokości 0,0040 USD za euro — czyli około 0,35% — co jest gorsze niż opublikowane przez Consorsbank 0,0030 USD i znacznie gorsze niż u specjalisty od wielu walut
• Brak jakiegokolwiek handlu opcjami i kontraktami terminowymi na Eurex czy rynkach amerykańskich. Jedynymi oferowanymi instrumentami z dźwignią są certyfikaty, produkty typu knock-out oraz CFD Société Générale
• Notowania w czasie rzeczywistym są rozliczane według liczby zapytań: 25 bezpłatnych miesięcznie plus 10 za każde zrealizowane zlecenie, a powyżej tego 0,01 EUR za zapytanie; dodatkowo profesjonalna platforma flatex trader 2.0 kosztuje 15–39 EUR miesięcznie
• Minimalna opłata 5,90 EUR sprawia, że flatex jest drogi przy małych zleceniach — zakup za 300 EUR wiąże się z prowizją na poziomie około 2%, nie licząc kosztów rynku, podczas gdy neobroker pobierający 1 EUR nalicza 0,3%
• Bezpośredni dostęp do rynków zagranicznych jest ograniczony: USA, Kanada, Euronext, Wiedeń, Zurych i Mediolan (tylko sprzedaż). Brak bezpośredniego dostępu do Londynu, Tokio, Hongkongu czy rynków nordyckich, a plany oszczędnościowe na akcje kosztują 1,00% kwoty raty

Zalety

• Największa platforma w Wielkiej Brytanii pod względem aktywów — ponad 172 mld GBP administrowanych dla ponad dwóch milionów klientów, z 45-letnią historią działania
• Research funduszy Wealth Shortlist oraz analizy wewnętrznych analityków, pod względem głębi niedorównywane przez żadnego rywala typu execution-only
• Najlepsza aplikacja mobilna wśród dużych brytyjskich platform, niemal w pełni dorównująca stronie internetowej we wszystkich typach rachunków
• Brytyjski helpdesk w Bristolu o silnej reputacji obsługi — wsparcie jest konsekwentnie najczęściej wymienianym wątkiem w pozytywnych recenzjach
• Brak opłaty za nieaktywność, brak opłaty za otwarcie lub zamknięcie rachunku, darmowe transfery wychodzące, w tym in specie, oraz darmowe przechowywanie gotówki, która nadal generuje odsetki
• Handel akcjami przeceniony do 6,95 GBP (3,95 GBP od 20 transakcji miesięcznie), z roczną opłatą na akcjach ograniczoną do 12,50 GBP miesięcznie
• Darmowe comiesięczne regularne inwestowanie przez Direct Debit zarówno w fundusze, jak i akcje, już od 25 GBP miesięcznie
• Pełen zakres brytyjskich otoczek podatkowych w jednym logowaniu — ISA, Lifetime ISA, Junior ISA, SIPP, Junior SIPP i drawdown — plus platforma ofert oszczędnościowych Active Savings

Wady

• Wciąż najdroższa z trzech dużych brytyjskich platform: opłata 0,35% rocznie od funduszy jest nieograniczona aż do 250 000 GBP, podczas gdy AJ Bell pobiera 0,25%, a interactive investor pobiera płaską opłatę 71,88 GBP
• Opłata za przewalutowanie w wysokości 0,99% od pierwszych 10 000 GBP każdej transakcji zagranicznej jest dotkliwa dla każdego, kto buduje portfel amerykański lub europejski małymi kwotami
• Brak opcji, kontraktów futures, spread bettingu, CFD, bezpośrednich kryptowalut i akcji ułamkowych — HL nie obsłuży tradera ani nikogo, kto chce ekspozycji poniżej 100 GBP na drogą akcję amerykańską
• Dostęp jedynie do około 20 giełd (USA, Kanada i 14 rynków europejskich), wobec 24 międzynarodowych rynków w AJ Bell
• Brak konta demo, więc nie ma sposobu, by przetestować platformę przed zaangażowaniem pieniędzy
• Fundusz Woodford Equity Income wciąż stanowi żywy problem wizerunkowy: około 130 000 inwestorów funduszu posiadało go za pośrednictwem HL, a pozew grupowy przed High Court, wniesiony w 2022 roku, przekroczył 9600 roszczeń po zamknięciu rejestracji 30 kwietnia 2025 roku