Lightyear vs Scalable Capital — który broker jest lepszy?

Zalety

• Zerowa prowizja i zerowa opłata za przechowywanie ETF-ów, więc miesięczny plan ETF nic nie kosztuje w wykonaniu ani w utrzymaniu
• Zlecenia na akcje amerykańskie kosztują 0,1% z limitem 1 USD — transakcja o wartości 20 000 USD wciąż kosztuje jednego dolara
• Brak opłaty za rachunek, brak opłaty platformowej, brak opłaty za nieaktywność i brak opłaty za wypłatę, w naprawdę krótkim harmonogramie opłat
• Akcje ułamkowe już od 1 EUR, z bezpłatnymi saldami wielowalutowymi w EUR, GBP i USD
• Gotówka zarabia odsetki dzięki funduszom rynku pieniężnego o ratingu AAA zarządzanym przez BlackRock i J.P. Morgan, kwotowane na poziomie około 2,2% APY dla euro
• Dwóch regulatorów: EFSA w Estonii (licencja 4.1-1/31) oraz FCA w Wielkiej Brytanii (FRN 987226), z amerykańskimi papierami wartościowymi przechowywanymi u należącego do SIPC Alpaca
• Aplikacja mobilna jest naprawdę dobrze zbudowana — nagrania audio konferencji wynikowych, dane fundamentalne i plany Auto-Invest bez zbędnego bałaganu

Wady

• Przewalutowanie po 0,35% jest w porządku wobec banku, ale drogie wobec Interactive Brokers, i dotyczy każdego zakupu akcji amerykańskiej z salda w euro
• Brak opcji, kontraktów futures, CFD, forex i marginu, a także brak towarów — lista produktów jest krótka celowo
• Tylko zlecenia rynkowe, z limitem i cykliczne. Brak stop-loss, brak zlecenia ważnego do odwołania, brak zleceń warunkowych
• Brak rachunku demo i ustrukturyzowanej edukacji, co jest dziwną luką dla platformy skierowanej do nowszych inwestorów
• Wsparcie to wyłącznie e-mail i czat w aplikacji, bez linii telefonicznej, a zgłaszane czasy odpowiedzi na złożone zapytania sięgają kilku dni
• Założona w 2020 roku i prywatna, bez historii obejmującej pełny cykl rynkowy — audytowane sprawozdania są publikowane jawnie dla wszystkich trzech podmiotów

Zalety

• Bezpłatna realizacja planów oszczędnościowych już od 1 EUR, z kwotami ułamkowymi, obejmująca ponad 2 700 ETF-ów, 4 500 akcji i 3 800 funduszy - najgłębszy katalog w Europie.
• PRIME+ za 4,99 EUR miesięcznie zamienia handel w koszt stały zamiast zmiennego; bezprowizyjne zlecenia od 250 EUR na EIX zwracają się przy około pięciu transakcjach miesięcznie. Zakupy ETF-ów PRIME (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) od 250 EUR na EIX są bezpłatne także w FREE Broker, więc nie wliczają się do tego progu.
• Od września 2025 roku posiada własną pełną licencję bankową EBC i samodzielnie przechowuje papiery wartościowe klientów, przy czym gotówka jest objęta ochroną do 100 000 EUR, a salda PRIME+ są rozłożone na banki partnerskie dla szerszej ustawowej ochrony.
• 2,60% rocznie na rachunku gotówkowym Scalable Overnight, wypłacane miesięcznie - bez limitu kwoty, z PRIME+ lub bez.
• Ponad 3 800 funduszy inwestycyjnych dostępnych bez opłaty wstępnej (front-end load), co jest rzadkością u brokera o stałej opłacie i przydatne dla każdego, kto utrzymuje starsze pozycje funduszowe.
• Niemieccy rezydenci mają automatycznie pobierany i odprowadzany Abgeltungsteuer, dopłatę solidarnościową i podatek kościelny, wraz z wydawanymi corocznie zaświadczeniami podatkowymi.
• Broker, rachunek gotówkowy, robo-doradca (Scalable Wealth) oraz linia kredytowa zabezpieczona papierami wartościowymi znajdują się za jednym logowaniem, co stanowi realny argument za konsolidacją.

Wady

• Od 1 września 2026 roku zlecenia na gettex kosztują do 1,99 EUR w każdym planie, wobec wcześniejszych 0,99 EUR, co zniwelowało bezprowizyjną przewagę PRIME+, która czyniła subskrypcję atrakcyjną na tym miejscu obrotu.
• Tylko trzy miejsca obrotu - EIX, gettex i Xetra - bez bezpośredniego dostępu do giełd w USA czy innych zagranicznych rynków, więc zagraniczne akcje kupujesz po niemieckim kursie, a nie na ich rynku macierzystym.
• Na EIX Scalable jest jedynym animatorem rynku na miejscu obrotu, do którego domyślnie kieruje Twoje zlecenia, co stanowi ten sam konflikt brokera jako kontrahenta, który odziedziczyła branża po zakazie PFOF.
• Rachunki wyłącznie w euro, bez sald wielowalutowych i bez wyszczególnionej opłaty walutowej (FX), przez co rzeczywisty koszt zakupu zagranicznej akcji nie jest widoczny na potwierdzeniu zlecenia.
• Brak wsparcia telefonicznego: tylko czat i e-mail, a powolne odpowiedzi i opóźnione dokumenty podatkowe to najczęstsza skarga w opiniach użytkowników.
• Handel ułamkowy działa w planach oszczędnościowych, ale nie w zwykłych jednorazowych zleceniach, i nie ma rachunku demo.