Lightyear vs Trade Republic — który broker jest lepszy?

Zalety

• Zerowa prowizja i zerowa opłata za przechowywanie ETF-ów, więc miesięczny plan ETF nic nie kosztuje w wykonaniu ani w utrzymaniu
• Zlecenia na akcje amerykańskie kosztują 0,1% z limitem 1 USD — transakcja o wartości 20 000 USD wciąż kosztuje jednego dolara
• Brak opłaty za rachunek, brak opłaty platformowej, brak opłaty za nieaktywność i brak opłaty za wypłatę, w naprawdę krótkim harmonogramie opłat
• Akcje ułamkowe już od 1 EUR, z bezpłatnymi saldami wielowalutowymi w EUR, GBP i USD
• Gotówka zarabia odsetki dzięki funduszom rynku pieniężnego o ratingu AAA zarządzanym przez BlackRock i J.P. Morgan, kwotowane na poziomie około 2,2% APY dla euro
• Dwóch regulatorów: EFSA w Estonii (licencja 4.1-1/31) oraz FCA w Wielkiej Brytanii (FRN 987226), z amerykańskimi papierami wartościowymi przechowywanymi u należącego do SIPC Alpaca
• Aplikacja mobilna jest naprawdę dobrze zbudowana — nagrania audio konferencji wynikowych, dane fundamentalne i plany Auto-Invest bez zbędnego bałaganu

Wady

• Przewalutowanie po 0,35% jest w porządku wobec banku, ale drogie wobec Interactive Brokers, i dotyczy każdego zakupu akcji amerykańskiej z salda w euro
• Brak opcji, kontraktów futures, CFD, forex i marginu, a także brak towarów — lista produktów jest krótka celowo
• Tylko zlecenia rynkowe, z limitem i cykliczne. Brak stop-loss, brak zlecenia ważnego do odwołania, brak zleceń warunkowych
• Brak rachunku demo i ustrukturyzowanej edukacji, co jest dziwną luką dla platformy skierowanej do nowszych inwestorów
• Wsparcie to wyłącznie e-mail i czat w aplikacji, bez linii telefonicznej, a zgłaszane czasy odpowiedzi na złożone zapytania sięgają kilku dni
• Założona w 2020 roku i prywatna, bez historii obejmującej pełny cykl rynkowy — audytowane sprawozdania są publikowane jawnie dla wszystkich trzech podmiotów

Zalety

• Stały zewnętrzny koszt rozliczenia 1,00 EUR za zlecenie bez składnika procentowego, bez minimum i bez maksimum - transakcja za 50 000 EUR kosztuje tyle samo co za 50 EUR.
• Plany oszczędnościowe na akcje, ETF-y, obligacje i kryptowaluty są realizowane za 0 EUR od 1 EUR na ratę, z akcjami ułamkowymi dla około 4 900 aktywów.
• Pełna licencja bankowa EBC posiadana bezpośrednio od grudnia 2023 roku, a gotówka jest objęta niemieckim ustawowym systemem gwarantowania depozytów do 100 000 EUR.
• Oprocentowanie niezainwestowanej gotówki - 2,5% w skali roku w Niemczech i około 3% w skali roku na kilku innych rynkach - zamiast zera, które płaci większość brokerów.
• Jedna aplikacja obejmuje rachunek papierów wartościowych, osobisty niemiecki IBAN, kartę debetową Visa oraz Saveback w wysokości do 1% wydatków kartą, z limitem 15 EUR miesięcznie.
• Około 500 obligacji dostępnych w małych nominałach, co daje inwestorom detalicznym bezpośredni dostęp do rynku, na którym transakcje zwykle zaczynają się od 100 000 EUR.
• Niemieccy rezydenci mają Abgeltungsteuer potrącany i odprowadzany automatycznie, więc nie muszą rozliczać zysków kapitałowych w zeznaniu.
• Przeniesienie papierów wartościowych do innego brokera nic nie kosztuje, więc zbudowany tu portfel nie jest uwięziony opłatami za wyjście.

Wady

• Odkąd w czerwcu 2026 roku UE zakazała płatności za przepływ zleceń, domyślna ścieżka 'Best Price' realizuje zlecenia z własnej księgi Trade Republic - firma ustala cenę, na której zarabia, i nie publikuje danych o spreadach.
• Kontakt z obsługą klienta inicjuje się w aplikacji - telefonicznie lub na czacie na żywo, 24 godziny na dobę, według Trade Republic - i nie ma oddziałów, do których można przyjść; utknięte przelewy i zablokowane rachunki to dominująca skarga przy ocenie na Trustpilot wynoszącej około 3,3.
• Koszt wymiany walut przy akcjach amerykańskich jest na domyślnej ścieżce wliczony w kwotowaną cenę w euro, a nie wykazywany osobno, a zlecenie Direct Price na Nasdaq lub NYSE jest przeliczane w momencie wykonania bez ujawnionego narzutu, więc rzeczywistego kosztu transakcji w walucie obcej nie da się zweryfikować na podstawie dokumentów Trade Republic.
• Brak opcji, brak kontraktów futures, brak tradycyjnych funduszy inwestycyjnych i brak bezpośredniego dostępu do giełdy na domyślnej ścieżce - oferta produktowa jest daleka od pełnousługowego brokera.
• Cennik, który udało nam się uzyskać, to wydanie z kwietnia 2023 roku; aktualna wersja jest dostępna tylko w aplikacji, więc każdą opłatę podaną gdzie indziej należy sprawdzić w tabeli opłat na własnym rachunku.
• Podatki są rozliczane u źródła wyłącznie dla niemieckich rezydentów; inwestorzy na pozostałych 17 rynkach rozliczają wszystko sami.