BUX vs Lightyear — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Detida pelo ABN AMRO desde julho de 2024, com compensação e custódia através do ABN AMRO Clearing Bank — um suporte substancialmente mais sólido do que a startup financiada por capital de risco que a precedeu
• Os ETF e ETC custam 0,99 EUR por ordem a mercado em todos os planos, Basic incluída — são tarifados na sua própria coluna e não são arrastados para a grelha de ações europeias de 3,99 EUR
• Zero Orders sem comissão nos planos Plus e Prime — 3 por mês na Plus, 5 na Prime — além de compras gratuitas via Investment Plan em todos os planos, incluindo a Basic, que não contam para esse limite
• Ações fracionadas a partir de 5 EUR, o que permite que pequenas compras recorrentes de ações americanas caras funcionem corretamente
• As ordens a mercado nos EUA custam 0,99 EUR em todos os planos, e as cotações em tempo real, os depósitos e os levantamentos são todos gratuitos
• Aberta a residentes de oito países europeus, incluindo a Alemanha, a Áustria e a Irlanda — uma das poucas corretoras-aplicação nativamente em EUR acessíveis em toda a região DACH
• Supervisionada pela AFM, com os valores mobiliários cobertos até 20.000 EUR ao abrigo do sistema neerlandês de indemnização a investidores, e o dinheiro depositado num banco sob as condições do sistema de garantia de depósitos
• A aplicação é genuinamente bem concebida: um processo de ordens limpo, Investment Plans para automatização, e carteiras construídas por especialistas para quem não quer escolher

Desvantagens

• O plano gratuito Basic é o que sai caro em tudo, exceto nos ETF: 0,20 % ao ano sobre os ativos investidos, ordens de ações europeias a 3,99 EUR, 0,75 % de câmbio, nenhum juro sobre o dinheiro, nenhuma Zero Order e nenhuma ordem com limite — uma carteira de 20.000 EUR paga mais em comissões de serviço do que custa a subscrição Plus
• A AFM aplicou à BUX B.V. uma multa de 1,6 milhões de EUR em novembro de 2024, publicada em março de 2025, por pagar comissões de introdução a finfluencers, sites comparadores e clientes existentes, em violação da proibição neerlandesa de incentivos — uma questão de conduta, mas que vale a pena conhecer antes de ler qualquer recomendação sobre a BUX
• As Zero Orders são limitadas, e não ilimitadas: 3 por mês na Plus e 5 por mês na Prime, após as quais se volta à grelha paga de ordens a mercado
• A BUX não atua como agente pagador alemão nem austríaco, pelo que não é retido na fonte nenhum Abgeltungsteuer nem KESt, e os investidores da região DACH têm de declarar eles próprios as mais-valias e os dividendos através do Anlage KAP ou do equivalente austríaco
• Gama de produtos muito reduzida — apenas ações, ETF e ETP. Sem obrigações, sem fundos de investimento, sem opções, sem futuros, sem forex, e a negociação direta de criptomoedas foi descontinuada em março de 2024
• As Zero Orders executam-se apenas num lote de fim de dia, pelo que a via sem comissão não dá qualquer controlo sobre o preço obtido durante a sessão
• Nenhuma assistência telefónica em qualquer plano; tudo passa por chat na aplicação e por email durante o horário comercial dos dias úteis
• O modelo de subscrição introduzido em agosto de 2025 substituiu um produto largamente gratuito e foi mal recebido pela base de utilizadores existente, o que é visível no sentimento das avaliações públicas recentes

Vantagens

• Comissão zero e sem comissão de custódia em ETF, pelo que um plano mensal de ETF não custa nada a executar nem a manter
• As ordens de ações dos EUA custam 0,1 % com um limite máximo de 1 USD — uma operação de 20.000 USD continua a custar apenas um dólar
• Sem comissão de conta, sem comissão de plataforma, sem comissão de inatividade e sem comissão de levantamento, numa tabela de comissões genuinamente curta
• Ações fracionadas a partir de 1 EUR, com saldos multidivisa em EUR, GBP e USD mantidos gratuitamente
• O dinheiro em caixa rende juros através de fundos do mercado monetário da BlackRock e da J.P. Morgan com notação AAA, cotados a cerca de 2,2 % APY em euros
• Dois reguladores: a EFSA na Estónia (licença 4.1-1/31) e a FCA no Reino Unido (FRN 987226), com os valores mobiliários dos EUA depositados na Alpaca, membro da SIPC
• A aplicação móvel é genuinamente bem construída — áudio das apresentações de resultados, dados fundamentais e planos Auto-Invest, sem confusão

Desvantagens

• A conversão cambial de 0,35 % é aceitável face a um banco, mas cara face à Interactive Brokers, e aplica-se sempre que se compra uma ação dos EUA a partir de um saldo em euros
• Sem opções, futuros, CFD, forex ou margem, e sem matérias-primas — a lista de produtos é curta por opção de design
• Apenas ordens a mercado, a limite e recorrentes. Sem stop-loss, sem validade até cancelar, sem ordens condicionais
• Sem conta demo e sem formação estruturada, o que é uma lacuna estranha numa plataforma dirigida a investidores mais recentes
• O apoio é apenas por e-mail e chat na aplicação, sem linha telefónica, e há relatos de tempos de resposta de vários dias em questões complexas
• Fundada em 2020 e de capital privado, sem historial ao longo de um ciclo de mercado completo — as contas auditadas são apresentadas publicamente para as três entidades