comdirect vs DEGIRO — qual corretora é melhor?

Vantagens

• A gama de produtos mais ampla dos três operadores alemães estabelecidos: ações, ETF, fundos, obrigações, certificados, warrants, CFD e opções e futuros diretos na Eurex, numa só conta
• Excelente conjunto de plataformas — o ProTrader para negociação em tempo real com vários monitores, o O&F-Trader com simulador de margem, o CFD Trader com uma demo gratuita, além de uma API REST documentada e integrações com stock3, TraderFox e Quant4you
• O dinheiro fica protegido pelo Commerzbank AG: cobertura legal do EdB de 100.000 EUR, mais o fundo voluntário BdB Einlagensicherungsfonds, que protege particulares até 3 milhões de EUR, com supervisão direta do BCE enquanto instituição significativa
• A custódia é agora gratuita para contas abertas a partir de 15 de julho de 2026, e a segunda conta sempre foi gratuita
• Preços baratos para derivados na Eurex: 1,50 EUR por contrato de opção sobre ação individual e 1,50 EUR pelo futuro MicroDAX, cada um com um mínimo de execução de 9,90 EUR
• Totalmente simples do ponto de vista fiscal para residentes na Alemanha — retenção automática do Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, contas de compensação de perdas e certificados fiscais anuais gratuitos
• Existe uma Pure Depot a 1,00 EUR para investidores que só precisam da gettex e de planos de poupança, e um desconto Viel-Trader de 15 % recompensa 125 ou mais operações por semestre

Desvantagens

• As comissões padrão estão entre as mais altas do mercado: 4,90 EUR mais 0,25 % do valor da ordem, com um mínimo de 9,90 EUR e um máximo de 59,90 EUR, mais uma taxa de local de negociação de 2,50 EUR — cerca de quatro vezes o que a flatex cobra numa ordem de 10.000 EUR
• Os planos de poupança custam 1,50 % do montante investido por execução. Num plano de ETF mensal de 500 EUR, isso equivale a 7,50 EUR por mês, ou 90 EUR por ano, quando a Consorsbank e a flatex não cobram nada
• O apoio ao cliente é a falha mais evidente: 1,4 em 5 no Trustpilot, com base em 4.117 avaliações, dominadas por queixas sobre tempos de espera telefónica extremamente longos e respostas pouco úteis, apesar do serviço 24 horas por dia, 7 dias por semana, anunciado
• O valor de 3,90 EUR por operação anunciado aplica-se apenas a novos clientes de conta durante 36 meses, após os quais volta a aplicar-se a tarifa completa — o número em destaque não é o preço que acaba por pagar
• A económica Pure Depot é fortemente limitada: apenas gettex, sem negociação fora de bolsa, sem derivados, sem IPO, sem ProTrader, sem crédito sobre títulos, sem conta conjunta nem segunda conta
• Sem criptomoeda à vista e sem carteira digital — a exposição limita-se a certificados cripto e ETN, e as operações no estrangeiro são liquidadas às taxas de câmbio de referência do Commerzbank, em vez de uma margem percentual publicada; a própria divulgação de custos da comdirect estima a conversão em 1 %

Vantagens

• As operações da ETF Core Selection custam 0 EUR de comissão mais a comissão de tratamento de 1,00 EUR - entre a execução de ETF mais barata disponível para investidores de retalho na UE.
• As ações dos EUA e do Canadá custam 1,00 EUR de comissão mais 1,00 EUR de tratamento, fixo, sem qualquer componente percentual seja qual for o valor da ordem.
• Opções e futuros a 0,75 EUR por contrato batem quase todas as plataformas de retalho europeias, em oito bolsas de derivados, incluindo a Eurex e a CME.
• Sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, sem comissão de depósito ou levantamento, e com um depósito mínimo de 0,01 EUR.
• Acesso direto ao mercado em mais de 50 bolsas em 30 países, pelo que é dono da linha cotada real, e não de um wrapper sintético.
• Está alojada na flatexDEGIRO Bank SE, um banco alemão supervisionado pela BaFin, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• A empresa-mãe flatexDEGIRO SE está cotada em Frankfurt sob o código FTK, pelo que a posição de capital, o número de clientes e a rentabilidade são publicados trimestralmente.

Desvantagens

• A comissão de tratamento de 1,00 EUR incide em quase todas as ordens, pelo que uma compra de ETF de 200 EUR custa 0,5 % antes de qualquer outra coisa. A DEGIRO é barata por ordem, não barata por euro investido.
• O AutoFX converte cada operação fora do euro com uma margem de 0,25 % em ambos os sentidos; a alternativa Manual FX custa 10,00 EUR + 0,25 % e só compensa em conversões de grande valor.
• A comissão de conectividade anual de 2,50 EUR por bolsa é insignificante isoladamente, mas acumula-se discretamente para quem detém posições em cinco ou seis mercados.
• Sem ações fracionadas e sem conta de demonstração, o que exclui pequenas contribuições mensais e não deixa aos principiantes forma alguma de praticar.
• A investigação é quase inexistente: sem recomendações de analistas, sem filtro (screener) utilizável, e com gráficos que ficam bem aquém do que um trader ativo precisa.
• A DEGIRO não atua como agente de retenção na fonte, pelo que os clientes alemães e austríacos declaram e pagam eles próprios o imposto sobre mais-valias, em vez de o terem tratado na fonte.