Charles Schwab vs DEGIRO — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão de 0 USD em todas as ordens online de ações e ETF cotados dos EUA, sem limite de número de ações e sem restrições a fundos da própria casa
• A thinkorswim para computador, web e telemóvel está incluída gratuitamente — cadeias de opções completas, thinkScript, backtesting e simulação paperMoney
• Opções a 0,65 USD por contrato, com a comissão dispensada em ordens de compra para fecho a 0,05 USD ou menos
• Cerca de 7.700 fundos de investimento sem comissão de transação no Mutual Fund OneSource, além de títulos do Tesouro dos EUA de nova emissão a 0 USD em leilão
• Apoio telefónico e por chat 24 horas por dia, 7 dias por semana, com o apoio de perto de 400 balcões físicos — uma combinação pouco habitual numa corretora de desconto
• Regulada pela SEC/FINRA, com cobertura SIPC e um banco afiliado com seguro FDIC; a empresa-mãe SCHW está cotada na NYSE e publica relatórios públicos
• A Schwab Global Account dá acesso online a 12 mercados estrangeiros em moeda local a partir do mesmo início de sessão

Desvantagens

• Sem negociação de criptomoedas à vista — apenas ETF, futuros e ações relacionadas com criptomoedas, o que deixa a Schwab atrás da Fidelity e bem atrás da Robinhood
• A remuneração por defeito do saldo em numerário não investido paga próximo de zero (0,01 % à data de redação); tem de transferir manualmente o dinheiro parado para um fundo do mercado monetário
• Os fundos de investimento com comissão de transação custam até 49,95 USD por compra, com um teto de 74,95 USD para algumas famílias de fundos
• As taxas de margem situam-se perto do topo do mercado dos EUA — cerca de 11,8 % abaixo de 25.000 USD, contra valores intermédios de um só dígito na Robinhood
• O investimento fracionado Stock Slices está limitado aos constituintes do S&P 500, pelo que não cobre uma lista de acompanhamento de small caps ou ADR
• Negociar ações estrangeiras através de um corretor custa o maior valor entre 100 USD ou 0,75 % do capital, o que torna caras as ordens internacionais pontuais
• A conversão cambial acrescenta um encargo percentual à comissão: 1 % do capital por conversão abaixo de 100.000 USD na Schwab Global Account, descendo até 0,2 % a partir de 1.000.000 USD — 100 USD numa conversão de 10.000 USD. Exceto em ordens pequenas, o encargo de conversão é superior à comissão online. Fora da Global Account, o guia de preços da Schwab permite uma margem de até 300 pontos base (3 %) nas conversões entre USD e moeda estrangeira

Vantagens

• As operações da ETF Core Selection custam 0 EUR de comissão mais a comissão de tratamento de 1,00 EUR - entre a execução de ETF mais barata disponível para investidores de retalho na UE.
• As ações dos EUA e do Canadá custam 1,00 EUR de comissão mais 1,00 EUR de tratamento, fixo, sem qualquer componente percentual seja qual for o valor da ordem.
• Opções e futuros a 0,75 EUR por contrato batem quase todas as plataformas de retalho europeias, em oito bolsas de derivados, incluindo a Eurex e a CME.
• Sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, sem comissão de depósito ou levantamento, e com um depósito mínimo de 0,01 EUR.
• Acesso direto ao mercado em mais de 50 bolsas em 30 países, pelo que é dono da linha cotada real, e não de um wrapper sintético.
• Está alojada na flatexDEGIRO Bank SE, um banco alemão supervisionado pela BaFin, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• A empresa-mãe flatexDEGIRO SE está cotada em Frankfurt sob o código FTK, pelo que a posição de capital, o número de clientes e a rentabilidade são publicados trimestralmente.

Desvantagens

• A comissão de tratamento de 1,00 EUR incide em quase todas as ordens, pelo que uma compra de ETF de 200 EUR custa 0,5 % antes de qualquer outra coisa. A DEGIRO é barata por ordem, não barata por euro investido.
• O AutoFX converte cada operação fora do euro com uma margem de 0,25 % em ambos os sentidos; a alternativa Manual FX custa 10,00 EUR + 0,25 % e só compensa em conversões de grande valor.
• A comissão de conectividade anual de 2,50 EUR por bolsa é insignificante isoladamente, mas acumula-se discretamente para quem detém posições em cinco ou seis mercados.
• Sem ações fracionadas e sem conta de demonstração, o que exclui pequenas contribuições mensais e não deixa aos principiantes forma alguma de praticar.
• A investigação é quase inexistente: sem recomendações de analistas, sem filtro (screener) utilizável, e com gráficos que ficam bem aquém do que um trader ativo precisa.
• A DEGIRO não atua como agente de retenção na fonte, pelo que os clientes alemães e austríacos declaram e pagam eles próprios o imposto sobre mais-valias, em vez de o terem tratado na fonte.