Bitpanda 對比 Smartbroker+ — 哪間券商較好？

優點

• 身處奧地利及德國的客戶，其 Real Securities 稅務由 Bitpanda 代為處理——這是對 DACH 投資者而言最有價值的單一功能
• 實股擁有權：超過 7,500 隻股票及 2,500 隻 ETF 及 ETC，每張訂單劃一收費 EUR 1，於 Quotrix 交易所執行，股息、拆股及企業行動均會傳遞予您
• 四項獨立的奧地利及德國牌照——分別向 FMA 及 BaFin 取得的 MiCAR CASP 牌照、一項 WAG 2018 投資公司牌照，以及一項附有 PSD2 許可的電子貨幣機構牌照
• 證券業務受奧地利投資者賠償計劃（AeW）保障，就合資格申索支付 90%，上限為 EUR 20,000
• EUR SEPA 存款及提款均免費，並支援十種法定貨幣，包括 CHF、PLN、CZK 及 HUF
• Bitpanda Fusion 提供公開的 0.25% 至 0.02% 階梯收費、匯集 12 個以上場所的流動性、超過 2,000 個交易對，以及在同一結餘下內置的 TradingView 圖表功能
• DACH 地區評分最高的投資應用程式之一——在德國 App Store 上，約 55,000 個評分中取得 4.70 分
• 貴金屬無儲存費或託管費、免增值稅、以實物形式儲存並投保，黃金的買入加價為 0.5%

缺點

• 標準經紀商產品將成本隱藏在價格之內：Bitpanda 就比特幣列出 0.99% 的加價，但承認每張訂單的實際收費介乎 0.00% 至 2.49%，因此在打開摘要畫面之前，您無法預測某張訂單的實際成本
• 白銀及鉑金的買入加價為 2.5%，賣出加價為 2%——在任何價格變動之前，一買一賣已合共 4.5%
• 低成本的加密貨幣交易，需要您知道 Fusion 的存在並主動切換至該處；預設介面正是較昂貴的那一個
• 屬私人持有，沒有股市上市，亦沒有銀行牌照，因此公開的財務披露遠少於在 Nasdaq 上市的 Coinbase
• 奧地利 FMA 於 2026 年就 Bitpanda GmbH 違反 MiCAR 第 7 條及第 8 條有關白皮書及市場推廣通訊的義務，向其罰款 EUR 70,000——這是該監管機構首宗 MiCAR 制裁，屬披露義務問題，而非客戶資金出現差錯
• 沒有外匯、沒有上市期權、沒有交易所買賣期貨，也沒有債券市場——槓桿倉位只能透過孖展交易及槓桿代幣取得
• 股票孖展交易槓桿最高達 20 倍，每四小時計息一次，並設有明文規定的負資產償還規則，對於一個主要面向初學者的應用程式而言，這是一項進取的產品

優點

• 訂單金額由 EUR 500 起，在 gettex 買賣股票、債券、ETF、ETP 及基金的訂單佣金為 EUR 0.00，低於此金額則為 EUR 1.00
• 29 個交易場所，另加八個 OTC 發行商交易台——涵蓋所有德國交易所及十八個海外交易所，因此大部分證券均可在其本土市場以本土貨幣買入
• 產品範圍確實廣泛：約 40,000 隻股票、40,000 隻債券、2,500 隻 ETF、18,000 隻以資產淨值買賣的基金，以及 4.6 百萬隻衍生工具
• 超過 10,800 項涵蓋股票、ETF、ETC、基金及加密貨幣 ETP 的儲蓄計劃，全部免費，每期由 EUR 1.00 至 EUR 5,000，供款週期由每月至每半年
• Zinskonto 就最高 EUR 100,000 的金額支付浮動年利率 2.25%，EUR 100,000 至 EUR 1m 則為 2.00%，與 ECB 存款便利利率掛鈎
• VIP 級別於每季 45、1,500 及 6,000 宗交易時自動觸發，將 Tradegate 及 L&S 收費降至 EUR 1-2，並包含每月 EUR 29.90 的交易 API
• 由 Baader Bank 擔任託管人，意味著提供完整的德國稅務服務：自動代扣 Abgeltungsteuer 及教會稅、Freistellungsauftrag、虧損抵銷、Vorabpauschale、美國預扣稅寬減及瑞士稅務憑證
• 免費託管、免費子帳戶、免費外幣帳戶、免費存款及提款，不收不活躍費用

缺點

• 零佣金承諾只適用於一個交易場所、高於某一訂單金額；Xetra 收費 EUR 4 另加 0.01%，Nasdaq 收費 EUR 4 另加 0.02%，最低 USD 8，一宗小額海外訂單很容易便要付出 EUR 12-15
• 加密貨幣按市值收取 0.90%，另加交易場所加價，相比收費只是其零頭、提供同等現貨投資的德國對手而言屬昂貴
• 2023 年十月由 DAB 遷移至 Baader Bank 的過程，造成數星期的系統故障及無法聯絡客戶支援；Finanztip 撤回其推薦直至 2024 年十月，而從未遷移的舊有 DAB 帳戶，現時每宗德國交易所訂單須支付約 EUR 9
• 客戶支援只限德語及辦公時間，而公布的收費表包含一些不友善的項目——索取通話錄音副本收費 EUR 100，追查地址每小時收費 EUR 100
• 開戶只可透過應用程式進行，並需要 iOS 16 或 Android 10 或更新版本；沒有只經瀏覽器開戶的途徑
• 公布的 Konditionen 頁面與 2026 年七月的收費表，至少在一項交易場所收費上互相矛盾（斯德哥爾摩：0.03% 對 0.10%），這並非您期望從收費表中看到的