BUX 對比 Freetrade — 哪間券商較好？

優點

• 自 2024 年七月起由 ABN AMRO 擁有，透過 ABN AMRO Clearing Bank 進行結算及託管——比之前由創投資金支持的初創公司有實質上更強的後盾
• ETF 及 ETC 在每個方案上，包括 Basic，每張市價盤均為 EUR 0.99——它們在獨立一欄定價，不會被拉進 EUR 3.99 的歐洲股票收費表
• Plus 及 Prime 方案提供免佣金 Zero Orders——Plus 每月 3 次，Prime 5 次——另外每個方案（包括 Basic）的 Investment Plan 買入均免費，且不計入該配額
• 碎股由 EUR 5 起，令小額定期買入高價美國股票真正可行
• 每個級別的美國市價盤均為 EUR 0.99，而實時報價、存款及提款全部免費
• 開放予包括德國、奧地利及愛爾蘭在內的八個歐洲國家居民——是少數可在整個 DACH 地區使用、以 EUR 為本的應用程式經紀商之一
• 受 AFM 監管，證券受荷蘭投資者賠償計劃保障至 EUR 20,000，現金則按存款保障條款存放於銀行
• 應用程式確實製作精良：落盤流程簡潔、以 Investment Plans 實現自動化，並為不想自行挑選的人提供專家構建的投資組合

缺點

• 免費的 Basic 方案除 ETF 外處處都是昂貴的那一個：已投資資產每年 0.20%、歐洲股票每張訂單 EUR 3.99、0.75% 外匯加價、現金無利息、沒有 Zero Orders，也沒有限價盤——EUR 20,000 的投資組合所付的服務費，高於 Plus 訂閱的費用
• AFM 於 2024 年十一月向 BUX B.V. 罰款 EUR 1.6 百萬，並於 2025 年三月公佈，原因是向財經網紅、比較網站及現有客戶支付介紹費，違反荷蘭誘因禁令——屬業務操守事宜，但在您閱讀任何人對 BUX 的推介之前值得知道
• Zero Orders 設有上限而非無限：Plus 每月 3 次，Prime 每月 5 次，用完之後便回到收費的市價盤收費表
• BUX 不擔任德國或奧地利的付款代理人，因此不會在源頭扣繳 Abgeltungsteuer 或 KESt，DACH 投資者須透過 Anlage KAP 或奧地利的同等表格，自行申報收益及股息
• 產品範圍非常狹窄——只有股票、ETF 及 ETP。沒有債券、沒有互惠基金、沒有期權、沒有期貨、沒有外匯，而直接加密貨幣交易已於 2024 年三月終止
• Zero Orders 只以日終批次執行，因此這條免佣金途徑令您無法控制在即日內取得的價格
• 任何級別均沒有電話支援；一切都在平日辦公時間內，透過應用程式內聊天及電郵處理
• 2025 年八月推出的訂閱模式取代了一個大致免費的產品，現有用戶群反應欠佳，這在近期公開評價的觀感中可見

優點

• 所有英國及美國股票、ETF 及投資信託的交易佣金均為 GBP 0，三個方案（包括免費的 Basic）均適用
• 股票及股份 ISA、Junior ISA 及 SIPP 均包含在免費方案內——大多數英國應用程式經紀商至少會就一項稅務優惠帳戶收費
• 獲 FCA 根據公司參考編號 783189 授權，並受 FSCS 保障最高 GBP 85,000，自 2025 年起成為 FTSE 100 成分股公司 IG Group 的一員
• 在 Plus 方案下，外匯加價降至 0.39%，對於買入美國股票的英國應用程式經紀商而言具競爭力
• 美國碎股功能讓小額資金可以投資於高價股票，而不會被向下捨入至零
• 根據其上市母公司 IG Group 所公佈的數字，客戶數目約為 720,000 名，託管資產達 GBP 3.3 十億——是實際規模，而非初創公司的試驗計劃
• 開戶確實只需幾分鐘，不設最低存款額，存款及提款均免費
• 免費級別不設不活躍帳戶費、不設託管費，也不設平台費

缺點

• 免費方案的 0.99% 外匯加價，才是這個帳戶的真正成本：一張 GBP 2,000 的美國訂單須支付 GBP 19.80 的兌換費用，比劃一佣金經紀商更差
• 只限英國居民——德國、奧地利、瑞士或愛爾蘭的投資者均無法開戶，而且 Freetrade 已退出其早前進駐的歐洲市場
• 不設期權、期貨、外匯、CFD、現貨加密貨幣或企業債券；資產範圍為英國及美國股票、ETF、投資信託、基金、英國金邊債券及短期國庫券
• 完全沒有電話支援——所有查詢均須透過應用程式內聊天及電郵處理，優先處理管道則只留給 Plus 訂閱用戶
• 研究、篩選及圖表功能十分有限；除了價格圖表及基本面摘要之外，您需要使用外部工具
• 按月收費比按年收費貴 20%（GBP 5.99 相對於實際上每月 GBP 4.99），因此宣傳的方案價格須承諾使用十二個月