BUX 對比 Lightyear — 哪間券商較好？

優點

• 自 2024 年七月起由 ABN AMRO 擁有，透過 ABN AMRO Clearing Bank 進行結算及託管——比之前由創投資金支持的初創公司有實質上更強的後盾
• ETF 及 ETC 在每個方案上，包括 Basic，每張市價盤均為 EUR 0.99——它們在獨立一欄定價，不會被拉進 EUR 3.99 的歐洲股票收費表
• Plus 及 Prime 方案提供免佣金 Zero Orders——Plus 每月 3 次，Prime 5 次——另外每個方案（包括 Basic）的 Investment Plan 買入均免費，且不計入該配額
• 碎股由 EUR 5 起，令小額定期買入高價美國股票真正可行
• 每個級別的美國市價盤均為 EUR 0.99，而實時報價、存款及提款全部免費
• 開放予包括德國、奧地利及愛爾蘭在內的八個歐洲國家居民——是少數可在整個 DACH 地區使用、以 EUR 為本的應用程式經紀商之一
• 受 AFM 監管，證券受荷蘭投資者賠償計劃保障至 EUR 20,000，現金則按存款保障條款存放於銀行
• 應用程式確實製作精良：落盤流程簡潔、以 Investment Plans 實現自動化，並為不想自行挑選的人提供專家構建的投資組合

缺點

• 免費的 Basic 方案除 ETF 外處處都是昂貴的那一個：已投資資產每年 0.20%、歐洲股票每張訂單 EUR 3.99、0.75% 外匯加價、現金無利息、沒有 Zero Orders，也沒有限價盤——EUR 20,000 的投資組合所付的服務費，高於 Plus 訂閱的費用
• AFM 於 2024 年十一月向 BUX B.V. 罰款 EUR 1.6 百萬，並於 2025 年三月公佈，原因是向財經網紅、比較網站及現有客戶支付介紹費，違反荷蘭誘因禁令——屬業務操守事宜，但在您閱讀任何人對 BUX 的推介之前值得知道
• Zero Orders 設有上限而非無限：Plus 每月 3 次，Prime 每月 5 次，用完之後便回到收費的市價盤收費表
• BUX 不擔任德國或奧地利的付款代理人，因此不會在源頭扣繳 Abgeltungsteuer 或 KESt，DACH 投資者須透過 Anlage KAP 或奧地利的同等表格，自行申報收益及股息
• 產品範圍非常狹窄——只有股票、ETF 及 ETP。沒有債券、沒有互惠基金、沒有期權、沒有期貨、沒有外匯，而直接加密貨幣交易已於 2024 年三月終止
• Zero Orders 只以日終批次執行，因此這條免佣金途徑令您無法控制在即日內取得的價格
• 任何級別均沒有電話支援；一切都在平日辦公時間內，透過應用程式內聊天及電郵處理
• 2025 年八月推出的訂閱模式取代了一個大致免費的產品，現有用戶群反應欠佳，這在近期公開評價的觀感中可見

優點

• ETF 交易及持倉均零佣金、零託管費，因此每月的 ETF 供款計劃執行及持有均分文不收
• 美股訂單收費為 0.1%，上限為 USD 1——一筆 USD 20,000 的交易仍只需一美元
• 不設帳戶費、不設平台費、不設不活躍帳戶費、不設提款費，收費表確實非常精簡
• EUR 1 起可買入碎股，並可免費持有 EUR、GBP 及 USD 多貨幣結餘
• 閒置現金透過獲 AAA 評級的 BlackRock 及 J.P. Morgan 貨幣市場基金賺取利息，歐元的所報年化收益率（APY）約為 2.2%
• 受兩地監管機構監管：愛沙尼亞的 EFSA（牌照編號 4.1-1/31）及英國的 FCA（FRN 987226），美國證券則由 SIPC 會員 Alpaca 保管
• 手機應用程式確實製作精良——提供業績電話會議錄音、基本面數據及 Auto-Invest 計劃，介面卻不見凌亂

缺點

• 0.35% 的外匯兌換費相對銀行而言尚算合理，但相對 Interactive Brokers 則偏貴，而且每次從歐元結餘買入美股均須繳付
• 不設期權、期貨、CFD、外匯或孖展，亦不設商品——產品清單刻意保持精簡
• 只設市價盤、限價盤及定期訂單。不設止蝕盤、不設有效期直至取消盤，亦不設有條件訂單
• 不設模擬帳戶及結構化教育，對一個以新手投資者為對象的平台而言，是個奇怪的缺口
• 支援僅限電郵及應用程式內聊天，沒有電話熱線，且據報處理複雜查詢須時數天
• 於 2020 年創立，為私人擁有，尚未經歷完整市場週期的考驗——三個實體均有公開存檔的經審核帳目