正面對決
Bybit 對比 BlackBull Markets — 哪間券商較好？
Bybit 還是 BlackBull Markets？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
Bybit
這間衍生工具交易所捱過加密貨幣史上最大宗盜竊案——其後更在歐盟取得正式牌照。
4.0
集團指數 57/100保障取決於您的法律實體
FMAVARAAFSA, NBG
- 股票（每張訂單）
- 未提供
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
3.7
集團指數 73/100保障取決於您的法律實體
FMAFSA
- 股票（每張訂單）
- US$0.02/股 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 0.01 %
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Bybit勝出，五分中取得4.0分，另一間為3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，BlackBull Markets取得73分（滿分100），另一間為57分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 BlackBull Markets涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供11種，而另一間為6種。 在平台與應用程式方面，Bybit領先，五分中取得4.5分，另一間為3.8分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- Bybit
- 4.0 — 較佳
- BlackBull Markets
- 3.7
費用平手
- Bybit
- 未提供
- BlackBull Markets
- US$0.02/股 (差價合約)
集團指數沒有勝出者
- Bybit
- 57 /100
- BlackBull Markets
- 73 /100
產品範圍
- Bybit
- 6/14
- BlackBull Markets
- 11/14 — 較佳
平台與應用程式
- Bybit
- 4.5 — 較佳
- BlackBull Markets
- 3.8
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 4.0 — 較佳 | 3.7 |
| 集團指數 | 57 /100 | 73 /100 |
| 最適合 | 永續期貨交易者跟單交易跟隨者API 及演算法交易者重視成本的現貨交易者希望使用 MiCA 平台的 EEA 投資者 | 活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶 |
| 監管 | FMAFMAVARAAFSANBG | FMAFSA |
| 頂級監管牌照 | 2 — 較佳 | 1 |
| 投資者保障 | 沒有 | 沒有 |
| 集團已上市 | 否 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 否 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 3 | 沒有 |
| 成立年份 | 2018 | 2014 |
| 總部 | Dubai, AE | Auckland, NZ |
| 費用 | 4.4 — 較佳 | 4.0 |
| 安全與監管 | 3.1 — 較佳 | 3.0 |
| 交易平台 | 4.5 — 較佳 | 3.9 |
| 產品範圍 | 4.4 — 較佳 | 3.6 |
| 手機應用程式 | 4.4 — 較佳 | 3.6 |
| 研究 | 3.6 — 較佳 | 3.0 |
| 客戶支援 | 3.6 | 4.1 — 較佳 |
| 存款與提款 | 3.8 | 3.8 |
| 開戶 | 4.2 | 4.8 — 較佳 |
| 教育 | 3.7 | 3.9 — 較佳 |
| 參考落盤 5,000 EUR | 未提供 | US$0.02/股 (差價合約) |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 未提供 | US$0.02/股 (差價合約) |
| 美股 | 不適用 | 不適用 |
| ETF | 未提供 | 未提供 |
| 期權 | 分級 | 未提供 |
| 期貨 | 分級 | 點差內 |
| 加密貨幣 | 分級 | 點差內 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 1.16 點子 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 0.6 分 |
| 貨幣兌換 | 不適用 | 0.01 % |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | 不適用 | US$5 |
| 存款費 | 加密貨幣存款免費。在歐洲經濟區,Bybit Payments GmbH 持有奧地利電子貨幣牌照,並發出專屬 IBAN,使 SEPA 成為成本較低的途徑;信用卡及第三方支付服務商存款則需支付服務商自訂的百分比費用,通常為低單位數字。P2P 交易則用於沒有直接銀行連接的市場的本地法定貨幣渠道。 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 6 | 11 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 否 | 是 |
| ETF | 否 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 否 | 是 |
| 差價合約 | 否 | 是 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 否 | 是 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 是 | 是 |
| 平台 | Bybit webBybit desktop appBybit mobile appBybit APIBybit Copy TradingTradingView integrationBybit EU (bybit.eu) | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 否 |
| 最高槓桿 | 1:100 | 1:500 |
| 開戶 | 完全網上辦理;註冊只需數分鐘,身份驗證通常當日完成。歐洲經濟區居民會被引導至根據奧地利 MiCA 授權營運的 Bybit EU GmbH | 完全網上辦理,約需 10–15 分鐘;通常一個營業日內獲批 |
| 帳戶類型 | Standard (non-VIP)VIP and Pro tiersBybit EUCopy Trading (lead trader)Bybit Institutional | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest |
| 付款方式 | SEPASEPA Instant銀行轉帳信用卡扣賬卡Apple PayGoogle Pay加密貨幣 | 銀行轉帳信用卡扣賬卡SkrillNeteller |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPTRYBRL | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR |
| 存款所需時間 | 加密貨幣存款數分鐘內確認;透過奧地利電子貨幣實體進行的 SEPA 及 SEPA Instant 為即日至即時;信用卡存款為即時 | 銀行卡及電子錢包通常即時;銀行轉帳 1–3 個營業日 |
| 提款所需時間 | 加密貨幣提款在安全審核後通常數分鐘內完成;SEPA 提款為 0–2 個營業日 | 獨立測試中約為 1 個營業日;銀行卡及電子錢包提款設有以該方式存入金額為上限的規定 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文德文法文西班牙文意大利文荷蘭文葡萄牙文波蘭文捷克文土耳其文+9 | 英文西班牙文泰文阿拉伯文中文葡萄牙文俄文烏茲別克文 |
| 渠道 | 即時聊天電郵工單系統 | 電話電郵即時聊天WhatsApp |
| 服務時間 | 24/7 多語言即時客服聊天,並設有票務隊列支援;沒有公佈的零售電話支援熱線 | 24/7,另設英語及西班牙語 WhatsApp 專線及紐西蘭免費電話號碼 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Bybit
這間衍生工具交易所捱過加密貨幣史上最大宗盜竊案——其後更在歐盟取得正式牌照。
優點
- USDT 永續合約掛單費 0.0200%、吃單費 0.0550%，配合深度充足的訂單簿，令 Bybit 成為 Binance 以外最強的衍生工具替代平台
- 非 VIP 帳戶的現貨掛單及吃單費均為 0.1000%——比 Bitstamp 入門級別便宜三至四倍，亦遠低於 Kraken
- 自 2025 年五月 28 日起持有奧地利 FMA 發出的 MiCA 加密資產服務提供商（Crypto-Asset Service Provider）授權，可於整個 EEA 通行（passported），另自 2026 年八月 4 日起持有奧地利電子貨幣牌照，為 EEA 客戶提供專屬 IBAN
- 承受了加密貨幣史上最大宗盜竊案——2025 年二月約 USD 1.46 十億——卻沒有將任何損失轉嫁客戶，在約 72 小時內將儲備恢復至 1:1，並於五天後公佈第三方審計報告
- 統一的 v5 API 涵蓋現貨、保證金、永續合約及期權，全部納入單一帳戶模式，並提供公開測試網及廣泛的第三方交易機械人支援
- 加密貨幣界其中一個最大型的跟單交易市場，具備經核實的帶單交易員往績記錄，並公佈回撤數據，而非精選過的回報數字
- 自 2026 年四月起推出的 TradFi 永續合約，讓您透過與加密貨幣相同的抵押品池，取得美股、全球 ETF、黃金、白銀及原油的槓桿承險
缺點
- EEA 居民只可使用現貨交易及現貨保證金交易。永續合約、期權及 TradFi 合約須使用全球平台，而 Bybit EU 客戶不得使用該平台，因為這些產品需要 Bybit 已申請但尚未取得的 MiFID II 牌照
- 2025 年二月的入侵事件是史上紀錄在案最大宗的加密貨幣盜竊案，源於一個遭入侵的多重簽名（multisig）簽署介面——應對表現堪稱典範，但底層的控制失誤卻並非如此
- Bybit Fintech Limited 註冊於英屬維爾京群島，並非上市公司，亦不公佈經審計的財務報表；其透明度倚賴第三方儲備證明（proof-of-reserves）核證
- 存在一種先進入市場、後取得許可的模式：2024 年遭荷蘭央行罰款 EUR 2,250,000、在日本先收到正式警告後全面撤出，以及遭印度金融情報機構處罰
- 無論在任何地區，Bybit 的加密資產均不受任何賠償計劃保障，包括在奧地利 MiCA 授權之下
- 支援僅限聊天及工單（ticket），沒有公佈的零售電話熱線；而其產品範圍——永續合約、期權、Earn、Copy Trading、Card、新幣上線產品、代幣化 IPO——龐大得令人容易略過風險披露
最適合
永續期貨交易者跟單交易跟隨者API 及演算法交易者重視成本的現貨交易者希望使用 MiCA 平台的 EEA 投資者
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
優點
- 完全沒有最低存款要求——包括 Prime 在內的每個帳戶級別，均可由 USD 0 開立
- Prime 定價為每手每邊 USD 3.00，EUR/USD 平均點差為 0.16 點子——一個標準手來回交易的全包成本約為 USD 7.60
- 交易平台範圍勝過規模比它大許多倍的經紀商：MT4、MT5、cTrader、原生 TradingView、自家的 CopyTrader、ZuluTrade 及 Myfxbook
- LMAX ECN 流動性接入 Equinix 託管的伺服器，平均執行時間低於 100 毫秒——這是真正的機構級基礎設施，而非市場推廣用語
- 24/7 支援服務涵蓋電話、電郵、即時聊天，以及專屬的英語及西班牙語 WhatsApp 熱線，近期公開評價中一直獲得讚揚
- 沒有不活躍帳戶費、沒有託管費、沒有帳戶費，並支援九種基礎貨幣，包括 NZD、SGD 及 ZAR
- Milford Asset Management——一家管理規模達 NZ$34bn 的資產管理公司——持有少數股權，是一位在聲譽上有切身利益的外部投資者
- BlackBull Invest 在槓桿帳戶以外，另加提供超過 26,000 隻股票、期權、ETF 及債券的真實擁有權
缺點
- 兩個實體均沒有投資者賠償計劃——紐西蘭沒有，塞舌爾也沒有，因此若公司倒閉，資產分離是唯一的保障
- 以帳戶基礎貨幣計，每次提款均收取 USD 5，幾乎沒有直接競爭對手會這樣做；小額或頻密的提款很快便會變得昂貴
- 免佣金的 ECN Standard 級別，並非外表看來那樣便宜——截至 2025 年十月的十二個月內，EUR/USD 平均點差為 1.16 點子，每個標準手來回交易約 USD 11.60，相對 Prime 的 USD 7.60
- 根據 BlackBull 自身的披露聲明，此服務不向歐盟、英國或印度居民提供，令德國及奧地利讀者完全被排除在外
- BlackBull 並不公開哪些國家的客戶被歸入哪個法律實體，因此在您閱讀協議之前，可能不知道哪個監管機構管轄您的帳戶
- 研究資源單薄——只有一個每日快訊中心及一個播客，沒有具深度的篩選器或認真的分析工具
- 屬私人持有，沒有銀行牌照，亦沒有交易所上市——經審核帳目每年僅於紐西蘭註冊處出現一次，其間並不會出現；其合規頁面所引用的信貸評級，屬於託管銀行，而非 BlackBull 本身
最適合
活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
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