Capital.com 對比 CapTrader — 哪間券商較好？

優點

• 任何 CFD 均不收佣金，亦完全沒有不活躍費——在 CySEC/FCA 監管的 CFD 市場中並不常見
• EUR/USD 全包點差平均約 0.7 點（pips），官方宣傳點差最低為 0.6 點
• 存款及提款均免費，透過卡、Apple Pay 或 PayPal 存款最低為 USD 20
• 約有 5,585 種可交易品種，包括 125 種外匯貨幣對及約 450 種加密貨幣 CFD
• 頂級監管涵蓋 FCA（793714）及 ASIC（513393），另加 CySEC（319/17）
• 手機應用程式在功能上確實與網頁平台完全對等，並非簡化版本
• 可選擇自家平台、MT4、MT5，以及原生 TradingView 整合
• Investmate 教育內容及內置的交易偏見（trading-bias）偵測工具內容扎實，並非行銷噱頭

缺點

• 任何以您帳戶基礎貨幣以外貨幣結算的交易，均須支付 0.7% 的貨幣兌換加價——這是此處單一最大的隱藏成本
• 隔夜融資費用在基準利率之上，每年額外增加約 4.05%，令持倉數週的槓桿倉位成本高昂
• 沒有交易所買賣期權、期貨、債券或互惠基金——產品範圍基本上只有 CFD
• 真正的股票買賣（Capital.com Invest）僅涵蓋約 1,000 隻股票，並僅限於部分歐洲國家提供
• 並非上市公司，且僅於 2016 年成立，因此財務透明度低於已上市的經紀商
• 英國零售客戶無法使用加密貨幣 CFD，而該經紀商亦不接受美國、加拿大、日本、比利時或香港的客戶

優點

• 受 BaFin 監管的德國投資公司（機構編號 10156708），設於杜塞爾多夫，適用德國合約法，並設有免費德國熱線服務至 20:00
• Eurex 期權及期貨每張合約 EUR 2.00，Mini-DAX 期貨每張 EUR 1.00，CME Micro E-minis 每張 USD 1.25——足以媲美德國散戶交易者可取得的任何其他選擇
• 透過單一多貨幣帳戶，可接觸超過 160 個市場、超過 1.2 百萬種工具、逾一百萬隻債券及 37,000 隻基金
• 沒有帳戶費、沒有託管費、沒有不活躍費，並可於 TWS、CapTrader Desktop、AgenaTrader Andromeda 及 TraderFox Trading-Desk 開立免費真實帳戶
• 在 Tradegate、gettex、Chi-X 及 Turquoise DE 交易德國股票，最低收費 EUR 2.00 起——就小額訂單而言，明顯比 Xetra 的 EUR 4.00 最低收費便宜
• Trustpilot 評分為 4.9，來自超過 800 則評價，評價一致指出原因在於支援服務
• 底層由 Interactive Brokers 的執行系統支援：SmartRouting、實時保證金計算、超過 60 種訂單類型及成熟的 API

缺點

• 不扣繳 Abgeltungsteuer。德國投資者可享有複利優勢，但須透過 Anlage KAP 自行申報所有事項，而且無法申請 Freistellungsauftrag——單是這一點，對許多人而言已足以將 CapTrader 排除在考慮之外
• 佣金是在 Interactive Brokers 自身收費表之上清楚可見的加價：Xetra 收費 0.10%、最低 EUR 4.00，對比 IBKR 的 0.05% 及 EUR 1.25；每股 USD 0.01，對比 IBKR 的 USD 0.0035
• 貨幣兌換費用為 0.3 個基點，最低 EUR 3.75——是 IBKR 直接收費的一點五倍，而這項最低收費在每次小額兌換時都會造成影響
• EEA 客戶的投資者賠償，是愛爾蘭計劃的 EUR 20,000 的 90%，相比投資者習慣的德國 EUR 100,000 存款保障，顯得單薄
• EUR 2,000 的最低存款額，加上每張訂單的最低收費，令小額定期買入 ETF 變得不划算；亦沒有免費的儲蓄計劃
• 沒有現貨加密貨幣——只有比特幣期貨及交易所買賣產品——而且實時市場數據須按交易所逐一按月付費訂閱