Charles Schwab 對比 Qtrade Direct Investing — 哪間券商較好？

優點

• 所有網上美國上市股票及 ETF 訂單均收取 USD 0 佣金，不設股數上限，亦無自家基金限制
• thinkorswim 桌面版、網頁版及手機版均免費提供——包含完整期權鏈、thinkScript、回測功能及 paperMoney 模擬交易
• 期權每張合約收費 USD 0.65，如平倉買盤（buy-to-close）價格為 USD 0.05 或以下，則獲豁免收費
• Mutual Fund OneSource 提供約 7,700 隻免交易費共同基金，另可以 USD 0 認購拍賣新發行美國國債
• 24/7 電話及即時聊天支援，並由接近 400 間實體分行提供後盾——對於折扣經紀商而言，這是罕見的組合
• 受 SEC/FINRA 監管，設有 SIPC 保障，並有一家受 FDIC 保險的關聯銀行；母公司 SCHW 於 NYSE 上市，須公開申報業績
• Schwab Global Account 讓您以同一登入帳戶，網上接觸 12 個以當地貨幣計價的外國市場

缺點

• 不設現貨加密貨幣交易——只有 ETF、期貨及與加密貨幣相關的股票，令 Schwab 落後於 Fidelity，更遠遠落後於 Robinhood
• 預設的未投資現金自動轉存利率近乎零（截稿時為 0.01%）；您須自行手動將閒置現金轉入貨幣市場基金
• 須付交易費的共同基金每次購買最高收費 USD 49.95，部分基金系列的上限為 USD 74.95
• 孖展利率接近美國市場的最高水平——USD 25,000 以下約為 11.8%，相比之下 Robinhood 只是中單位數水平
• Stock Slices 碎股投資只限 S&P 500 成分股，因此無法涵蓋小型股或 ADR 觀察名單
• 透過經紀協助交易外國股票，收費為 USD 100 或本金 0.75% 兩者中較高者，令臨時的國際訂單成本高昂
• 貨幣兌換會在佣金之上再收取百分比費用：在 Schwab Global Account 中，USD 100,000 以下每次兌換收取本金的 1%，逐步遞減，USD 1,000,000 起為 0.2%——兌換 USD 10,000 即需 USD 100。除小額訂單外，兌換費均高於網上佣金。在 Global Account 以外，Schwab 的收費指南容許就 USD／外幣兌換加收最高 300 個基點（3%）的差價

優點

• 股票、ETF 及互惠基金同樣是 CAD 0 佣金——是三者之中唯一連互惠基金亦免佣的加拿大經紀商
• 每個公司頁面均免費附有 Morningstar 分析師建議、目標價及基本面研究，無需訂閱數據
• Portfolio Analytics 為您的投資組合評分、與基準比較，並按估值、表現及資產配置作分拆
• 在加拿大獨立評測中客戶服務一直名列前茅，職員熟悉註冊帳戶及稅務問題
• 提供真正的 30 日試用帳戶，無任何承諾——Questrade 及 Wealthsimple 均不提供模擬交易
• 背後為 Aviso Wealth，由 Desjardins Financial Holding 持有 50%、五個省級信用合作社中央機構及 CUMIS 持有 50%，受 CIRO 監管，並有每個帳戶類別 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障
• ECN 費用由公司承擔而非轉嫁客戶，惟重複大量主動方加拿大交易除外，而 Qtrade 表示會在收費前聯絡您

缺點

• CAD 2,000,000 以下的所有現金結餘利息均為 0.00%——以 CAD 25,000 的現金緩衝計，相對 Wealthsimple 支票帳戶結餘，每年約損失 CAD 1,100 利息
• Qtrade 並無公布外匯百分比；其常見問題指 CAD/USD 兌換以 Bank of Canada 即期匯率加價進行（賣出時則減價），但沒有說明加價幅度，令投資美國的真實成本無法預先估算
• 手機應用程式在加拿大 App Store 評分為 3.7，而 Questrade 為 4.7、Wealthsimple 為 4.6，獨立評測者亦一致指出手機版是弱項
• 不設碎股、現貨加密貨幣、期貨、外匯或差價合約（CFD），除加拿大及美國外亦不能進入任何國際市場
• USD 註冊帳戶每季收費 USD 15（每年 USD 60），除非您持有 CAD 500,000 或每季交易 150 次；取消註冊全部收費 CAD 125，部分則為 CAD 50
• 客戶支援完全沒有即時聊天，並於 20:00 ET 關閉，週末不設服務；相比之下 Questrade 週末有服務，Wealthsimple 則全天候提供聊天支援