Cornèrtrader 對比 CapTrader — 哪間券商較好？

優點

• Cornèr Bank Ltd 是一家受 FINMA 監管的瑞士銀行，於 1952 年創立，在《The Banker's Top 1000 World Banks 2026》中，按資本實力在瑞士排名第二
• 一個真正的多元資產平台：股票、ETF、ETP、ETN、ETC、債券、互惠基金、FX 現貨、FX 期權、期貨及微型期貨、上市股票期權，以及指數、單一股票、商品、債券及外匯的 CFD
• 超過 40,000 種可交易工具，以及超過 10,000 份涵蓋技術分析、基本面分析及動量分析的研究報告，全部已包含在內，而非另行以訂閱方式出售
• 交易與銀行業務合而為一：多貨幣帳戶、免費 Visa 扣賬卡，投資與消費之間毋須另行轉帳
• 毋須開戶即可使用免費示範平台——在瑞士銀行旗下的經紀商之中十分罕見，也是預先測試交易終端的最佳方法
• 佣金隨投資組合規模大幅下降：在四個級別之中，SIX 由 0.12% 降至 0.07%，美國股票由 0.15% 降至 0.08%
• 提供證券借貸作為一種可選方式，讓您從現有股票投資組合中賺取收入

缺點

• 最昂貴的級別會預設適用——Cornèrtrader 明確聲明，如無其他協議，便會套用表內最高的價格類別
• 入門級別 CONSISTENCY 只限使用單一帳戶貨幣，因此以 CHF 為本的客戶如買入美國或德國股票，每宗交易都被迫進行貨幣兌換
• 每宗外幣交易的兌換，均在 FX 現貨中間價之上加收 0.5%——高於入門級別美國股票訂單 0.15% 的佣金
• 除 ENERGY 級別外，每個級別的證券轉入均要求最低接受金額為 CHF 30,000，令較小規模的投資組合無法在此整合
• 不設現貨加密貨幣——只有 Bitcoin 及 Ethereum 的 ETF 及 ETP
• Cornèr Bank 為私人持有，並無上市，因此沒有股價，也沒有市場對交易對手方的持續審視，只有定期公布的財務報表

優點

• 受 BaFin 監管的德國投資公司（機構編號 10156708），設於杜塞爾多夫，適用德國合約法，並設有免費德國熱線服務至 20:00
• Eurex 期權及期貨每張合約 EUR 2.00，Mini-DAX 期貨每張 EUR 1.00，CME Micro E-minis 每張 USD 1.25——足以媲美德國散戶交易者可取得的任何其他選擇
• 透過單一多貨幣帳戶，可接觸超過 160 個市場、超過 1.2 百萬種工具、逾一百萬隻債券及 37,000 隻基金
• 沒有帳戶費、沒有託管費、沒有不活躍費，並可於 TWS、CapTrader Desktop、AgenaTrader Andromeda 及 TraderFox Trading-Desk 開立免費真實帳戶
• 在 Tradegate、gettex、Chi-X 及 Turquoise DE 交易德國股票，最低收費 EUR 2.00 起——就小額訂單而言，明顯比 Xetra 的 EUR 4.00 最低收費便宜
• Trustpilot 評分為 4.9，來自超過 800 則評價，評價一致指出原因在於支援服務
• 底層由 Interactive Brokers 的執行系統支援：SmartRouting、實時保證金計算、超過 60 種訂單類型及成熟的 API

缺點

• 不扣繳 Abgeltungsteuer。德國投資者可享有複利優勢，但須透過 Anlage KAP 自行申報所有事項，而且無法申請 Freistellungsauftrag——單是這一點，對許多人而言已足以將 CapTrader 排除在考慮之外
• 佣金是在 Interactive Brokers 自身收費表之上清楚可見的加價：Xetra 收費 0.10%、最低 EUR 4.00，對比 IBKR 的 0.05% 及 EUR 1.25；每股 USD 0.01，對比 IBKR 的 USD 0.0035
• 貨幣兌換費用為 0.3 個基點，最低 EUR 3.75——是 IBKR 直接收費的一點五倍，而這項最低收費在每次小額兌換時都會造成影響
• EEA 客戶的投資者賠償，是愛爾蘭計劃的 EUR 20,000 的 90%，相比投資者習慣的德國 EUR 100,000 存款保障，顯得單薄
• EUR 2,000 的最低存款額，加上每張訂單的最低收費，令小額定期買入 ETF 變得不划算；亦沒有免費的儲蓄計劃
• 沒有現貨加密貨幣——只有比特幣期貨及交易所買賣產品——而且實時市場數據須按交易所逐一按月付費訂閱