Fidelity Investments 對比 Wealthsimple Trade — 哪間券商較好？

優點

• USD 0 的網上美股及 ETF 佣金，而且 Fidelity 不接受股票訂單的訂單流付款
• 零開支比率的指數互惠基金 (FZROX 系列) ——沒有其他主要美國經紀商在基金成本上能與此匹敵
• 期權行使及指派收費為 USD 0，而 USD 0.65 或以下的買入平倉訂單則免費
• 無轉出帳戶手續費、無國內電匯手續費，亦無閒置費或帳戶維護費
• 閒置現金預設存入 SPAXX 貨幣市場基金，而非近乎零收益的銀行結存，令未投資結餘毋須人手操作即可賺取與市場掛鈎的收益
• 國際交易涵蓋 25 個市場，可以 16 種貨幣結算，英國收費 GBP 9，歐元區市場收費 EUR 19
• 業內最佳的研究資源：約七家第三方報告供應商，加上自家的 Equity Summary Score，並持續在研究及教育方面獲評為第一
• 碎股投資由 USD 1 起，涵蓋廣泛的美國股票範圍，不僅限於大型股指數成分股

缺點

• 沒有期貨、沒有期貨期權，也沒有零售外匯——對宏觀及商品交易者而言是絕對的限制
• 沒有模擬交易或模擬器，因此無法在平台內演練策略
• 加密貨幣僅限 Bitcoin、Ethereum 及 Litecoin，價格中已計入最高 1% 的點差，且不受 SIPC 保障
• 新開戶事實上僅限美國居民；Fidelity 表明不會為居於美國以外的客戶開戶，並會在客戶遷居海外後限制現有帳戶
• Trader+ 的圖表及繪圖工具遜於 thinkorswim，亦沒有回測引擎
• 以 USD 結算的國際交易，其外匯加價在 USD 100,000 以下起始為足足 100 個基點——對小額海外訂單而言成本高昂

優點

• 加拿大及美國股票與 ETF 的佣金為 CAD 0，另加所有級別的股票及 ETF 期權合約收費為 USD 0，包括免費的行使指派（assignment）
• 期貨每張合約收費 USD 1，並提供免費即時期貨市場數據——沒有任何加拿大競爭對手能匹配這個組合
• 轉出帳戶收費為 CAD 0，而 Questrade、Qtrade 及各大銀行均收取 CAD 150
• 加拿大評分最高的經紀商應用程式，於 App Store 獲 4.6 分，評分數目約 130,000 個，並向所有人免費提供即時串流報價
• 合資格美國股票及 ETF 提供 24/5 交易，黃金及加密貨幣則提供 24/7 交易——是加拿大目前可提供的最長交易時段
• 孖展利率在 Core 級別為最優惠利率加 0.5%，在 Generation 級別則為最優惠利率減 0.5%，遠低於各大銀行
• 受 CIRO 監管，每個帳戶類別均享有 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障，並由持有 52.4% 股權的 Power Corporation of Canada 作後盾
• 支票戶口結餘按級別提供 1.25% 至 2.25% 的利息，相比之下，大部分經紀商的閒置現金實際利率為 0%

缺點

• 1.5% 的 CAD/USD 兌換費與 Questrade 相同。USD 帳戶（Core 級別每月 CAD 10，Premium 級別由 CAD 100,000 起免費）可免除美股交易本身的兌換費，但不能免除您兌換進該帳戶的 CAD 的費用：每宗交易低於 CAD 10,000 仍收取 1.5%，須達 CAD 100,000 才降至 0%；以 CAD 9.95 進行過戶（journalling）是另一個避開方法
• 在 Core 級別，加密貨幣每次交易收費 2.0%——一次來回即為 4%——而所宣傳的 0.05% 費率，須達 30 天 CAD 10 百萬的交易量方可適用；質押（staking）在扣除驗證者費用前，會先抽取 30% 的獎勵
• 自主操作帳戶內完全不設債券、GIC 或互惠基金，因此固定收益配置須完全依賴 ETF 建立
• 沒有桌面平台、沒有 Level 2 深度數據、沒有 API，亦沒有模擬交易帳戶；研究工具只有新聞及基本圖表，而非篩選工具及分析師報告
• 加密貨幣資產本身並不受 CIPF 保障，而是以信託形式持有——只有加密貨幣帳戶內的現金結餘受保障，而所引用的冷儲存保險額為每個託管夥伴 USD 75 百萬，而非每名客戶
• 有意義的優惠都設有 CAD 100,000 及 CAD 500,000 的結餘門檻，因此小額帳戶實際須支付的標價，是整個方案中最不吸引的版本