finanzen.net ZERO 對比 PostFinance E-Trading — 哪間券商較好？

優點

• 股票、ETF、基金、憑證及認股權證的訂單佣金為 EUR 0.00，且無託管費、無第三方成本附加費、亦無交易場所費用
• 股票、ETF 及基金的儲蓄計劃收費為 EUR 0.00，每期供款低至 EUR 1.00 起，且不設最低金額附加費
• 德國新型經紀商中評分最高的應用程式——在約 26,000 個德國 App Store 評分中取得約 4.7 分（滿分 5 分）——支援限價、止蝕、止蝕限價、追蹤止蝕及 OCO 訂單
• 交易功能嵌入德國最大的散戶財經入門網站 finanzen.net，因此報價、新聞及金融工具數據會顯示在訂單頁面旁邊，且不會產生額外費用
• 延長交易時段：證券於平日 07:30 至 23:00、星期六 14:00 至 19:00 均可交易，加密貨幣則 24/7 可交易
• 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——59 種代幣由受 BaFin 監管、位於德國的 Tangany GmbH 託管，另有超過 50 隻加密貨幣 ETP，包括質押產品
• 兒童帳戶條款相同且無日常費用，亦支援瑞士股票交易
• 透過 Baader Bank 提供完整的德國稅務處理：自動代扣 Abgeltungsteuer、自動套用 Freistellungsauftrag、虧損抵銷及年度稅務文件

缺點

• 只有一個交易場所。所有訂單均路由至 gettex，因此您無法比較報價；在 Xetra 核心交易時段（09:00-17:30）以外，價差就是您交易的全部成本，且沒有任何基準可供比較
• 完全沒有任何形式的電話支援——唯一的聯絡渠道是登入後的工單系統，Finanztip 也指出這正是 ZERO 在服務評分中僅屬中游的原因
• 公平使用政策明文保留因自動化或高頻交易、延遲套利、「經濟上毫無意義」的交易，或單純從未為帳戶入金而終止客戶關係的權利
• 加密貨幣須就訂單金額支付 1.0% 佣金（0.5% 經紀費另加 0.5% 結算費），另加價差；代幣既不能存入亦不能提取——該錢包屬封閉系統
• 三家公司的架構：finanzen.net zero GmbH 僅為無牌照的受約束代理人，DonauCapital Wertpapier GmbH 承擔法律責任，而 Baader Bank 則持有資產。此架構合法且已披露，但沒有單一須負責的資產負債表
• 不提供個別債券、不設聯名或第二帳戶、不設商業帳戶、不設模擬帳戶，未投資現金年利率為 0.00%

優點

• PostFinance Ltd 持有瑞士銀行牌照，由瑞士郵政全資擁有，並已被 FINMA 指定為具系統重要性的銀行——對於一個零售經紀帳戶而言，是一個異常穩健的交易對手
• 每季 CHF 18 的交易額度，恰好抵銷每季 CHF 18 的託管費，因此交易量輕微的帳戶，毋須支付任何持續性的平台成本
• 佣金最低為 CHF 6，適用於 SIX 上最高 CHF 500 的訂單，對於真正細小的訂單及儲蓄計劃式投資而言頗具競爭力
• 可接入超過 20 個交易場所，包括 SIX、BX Swiss、Xetra、法蘭克福、Euronext 巴黎／阿姆斯特丹／布魯塞爾、Borsa Italiana、馬德里、維也納、Nasdaq OMX、LSE、NYSE、NASDAQ 及多倫多
• 與 e-finance 及 PostFinance App 完全整合：可從您的日常帳戶即時入金、一次登入即可，並可直接於 e-trading 內訂購瑞士稅務報表（CHF 97.30）
• 提供超過 20 種加密貨幣，以瑞士託管形式提供，交易費為 0.95%，年度組合費為 0.15%，另設 ETH 質押服務——這在主流零售銀行中並不常見
• ETF 及股票儲蓄計劃，每次執行 CHF 1 起，支援碎股交易，每次執行收費 1%
• 提供四種語言支援，並設有專屬的 e-trading 落盤台，於平日開放至瑞士時間晚上 10 時

缺點

• 中等金額的訂單頗為昂貴：CHF 30 用於一張 CHF 10,000 的 SIX 訂單，相當於 0.30%；USD 35 用於一張 USD 10,000 的美股訂單，相當於 0.35%——是專業經紀商就同等執行收費的數倍
• 已公布的價目表中，並未在任何地方以百分比形式披露貨幣兌換成本，令買入以美元或歐元計價證券的真實成本，事先根本無法計算
• 沒有期權、沒有期貨、沒有外匯、沒有 CFD，也沒有孖展／保證金交易：產品範圍僅止於股票、ETF、基金、債券、結構性產品、權證及加密貨幣
• 交易介面只是一個電子銀行模組，而非一個真正的交易平台——沒有盤口深度、沒有進階訂單類型、沒有像樣的圖表功能，也沒有 API
• e-trading 帳戶的透支利率為每年 9.50%，而存款利率則為零，因此意外透支的代價具懲罰性
• 實際上僅限瑞士居民使用，沒有模擬帳戶，亦無法在建立銀行業務關係之前，先行評估這個平台