interactive investor 對比 AJ Bell — 哪間券商較好？

優點

• 劃一月費，而非按資產百分比收費——Core 方案每年 GBP 71.88，可涵蓋 GBP 100,000 的投資組合，相比百分比收費對手則要 GBP 250–350
• Core 及 Plus 方案的英股及美股交易每次收費 GBP 3.99，Premium 方案為 GBP 2.99，較高級別的方案另附一至兩次免費交易額度
• Trading Account、Stocks and Shares ISA 及 SIPP 均涵蓋在同一份月費之內，退休金行政費已計入收費之中，提取退休金亦不另收費
• 現金可以 GBP、EUR 及 USD 三種貨幣持有，三者均計付利息，因此往返買賣美股毋須兩次跨越外匯差價
• 所有方案均可由 GBP 25 起免費定期每月投資，轉入及轉出亦一律免費
• 投資選項超過 40,000 種，橫跨全球 17 個市場，當中的債券及英國國債選擇是英國零售平台中較佳之一
• 編輯研究實力雄厚：晨星（Morningstar）評級基金精選、ii 自家研究平台，以及由經驗豐富的財經新聞團隊撰寫的市場評論
• 客戶服務中心設於英國，並設有國際交易台，配合美股交易時間開放至 21:00

缺點

• 劃一收費對小額結餘的傷害尤其大——GBP 71.88 的年費相當於 GBP 5,000 投資組合的 1.44%，而百分比收費平台的收費則不足 GBP 20
• Core 方案設有 GBP 100,000 的投資組合上限，一旦超過這條界線，便會被迫升級至 Plus 方案，每年收費 GBP 179.88——增幅高達 150%，觸發原因是投資組合增長，而非您自行選擇的任何事情
• Core 及 Plus 方案的股息再投資每項持倉收費 99p，對持有大量小額倉位的收息投資者而言，會不知不覺蠶食劃一收費的優勢
• 一連串其他英國平台不會收取的附加費用：非英國居民每月 GBP 5、紙本文件每月 GBP 2 另加 VAT、付款失敗收 GBP 25、公司及信託帳戶每月 GBP 30
• 全球市場僅 17 個，相比 AJ Bell 則有 24 個；Core 方案下非英美地區的國際股票每次交易收費 GBP 9.99，亦沒有期權、期貨、CFD、直接加密貨幣、碎股或模擬帳戶
• 客戶支援只在平日提供，時間為 07:45–17:30，週末並無服務——AJ Bell 在星期六及星期日均設有電話服務

優點

• 股票、ETF及投資信託的託管費設有上限，在Dealing account及ISA為每月GBP 3.50，在SIPP為每月GBP 10——即分別為每年GBP 42及GBP 120
• GBP 1.50的網上基金交易費，是英國各平台之中最便宜之列，而每月定期投資由GBP 25起可享免費
• 股票交易費為GBP 5.00，如上月股票交易達10宗或以上，翌月費用可降至GBP 3.50
• 以AJB代號於倫敦證券交易所上市，為FTSE 250成分股，並公開經審計的財務報表，受FCA監管
• 連續八年（2019年至2026年）獲Which?評為Recommended Provider——是唯一達成這項紀錄的投資服務供應商
• 七天客戶支援：平日電話服務時間為08:00–19:00，週末為10:00–14:00，另設即時聊天及安全訊息功能
• 轉入及轉出免費、提款免費、持有現金免費並附帶利息，亦無不活躍帳戶費
• 24個國際市場，選擇豐富——超過4,000隻基金、超過3,500隻ETF、超過400隻投資信託，以及債券、英國金邊債券、ETC及認股權證

缺點

• 基金的0.25%託管費並無上限，直至GBP 250,000為止，因此一個GBP 200,000的基金投資組合每年須支付GBP 500，而收取劃一收費的平台則只需GBP 100以下
• 外匯收費由每宗交易首GBP 10,000的0.75%起，海外股息兌換為英鎊時另收0.5%
• 在24個國際市場之中，有六個——澳洲、香港、日本、紐西蘭、新加坡及南非——只接受電話落單，最低金額為GBP 10,000，令大部分散戶投資組合實際上難以觸及
• 沒有期權、期貨、點差投注、CFD、直接加密貨幣或碎股，亦沒有模擬帳戶可供事先測試平台
• 內部研究資源比Hargreaves Lansdown薄弱：提供的是精選基金名單及Shares Magazine內容，而非設有完整分析員團隊、就個別持股提供書面分析
• 英鎊是唯一的現金貨幣，因此買賣一次美股須兩次承受外匯價差，交易之間亦無法持有美元