從香港、新加坡及台灣投資

• 香港：每次買入及每次賣出香港證券均須繳付 0.1% 印花稅。利得稅涵蓋在香港經營業務所得的利潤，但不包括出售資本資產的利潤。投資者賠償基金的保障上限為 HKD 500,000。
• 新加坡：根據 IRAS，買賣股票的收益一般無須課稅。向 SRS 供款可減少應課稅收入；CPFIS 讓您將部分 CPF 儲蓄用於投資。
• 台灣：自 1990 年起，證券交易所得不課徵所得稅。股票賣方須繳付 0.3% 證券交易稅。您可透過本地券商的複委託（sub-brokerage）或境外券商買入外國股票。
• 美國股息：三個市場均須繳付 30% 美國預扣稅，因為三者均未列於 IRS 的稅務協定表中。

稅務

根據稅務局（IRD），利得稅適用於在香港經營行業、專業或業務的人士及公司，就其從該業務在香港產生的利潤徵收，但不包括出售資本資產的利潤。在境外產生的利潤不予課稅，即使匯回香港亦然。

印花稅：自 2023年十一月17日 起，每張香港證券的買入成交單據及賣出成交單據均須按代價的 0.1% 繳付。因此，買入 HKD 100,000 須付 HKD 100，其後以相同金額賣出須再付 HKD 100，合共 0.2%。

退休儲蓄的稅務扣除：向強積金計劃下的 TVC 帳戶作出的自願性供款，以及合資格延期年金的保費，可減少薪俸稅，自 2020/21 課稅年度起兩者合共每個課稅年度最多 HKD 60,000。該筆款項會投入 MPF 基金或年金保單，而非證券帳戶。

投資者保障

獲監管機構 SFC 認可的投資者賠償有限公司（ICC）負責管理投資者賠償基金。若持牌中介人或認可財務機構違責，就於香港的交易所買賣的產品導致投資者蒙受損失，基金會向任何國籍的投資者作出賠償。自 2020年一月1日 起，此保障亦涵蓋透過滬深港通北向交易買賣的上海及深圳交易所股份。上限為證券每人 HKD 500,000，期貨另加 HKD 500,000；聯名帳戶則適用於每名持有人。涉及美國股票的違責是否受保障，該網頁並無說明。

供應商

• [Saxo](/zh/brokers/saxo-bank)：其香港公司表示持有第 1、2、3、4 及 9 類受規管活動牌照（CE 編號 AVD061），並設有繁體中文網站。
• [Webull](/zh/brokers/webull)：香港公司微牛證券有限公司自稱為持有第 1、2 及 4 類牌照的 SFC 持牌法團（CE 編號 BNG700）；其網站為中文。
• [Interactive Brokers](/zh/brokers/interactive-brokers)：其香港公司（盈透证券香港有限公司）設有中文網站。
• 我們未作比較的供應商：Futu Securities International (Hong Kong)，CE 編號 AZT137；Long Bridge HK（Longbridge），CE 編號 BPX066；Tiger Brokers (HK) Global，CE 編號 BMU940。CE 編號來自各供應商本身的網站；我們未能擷取 SFC 的登記冊。

稅務

IRAS 一般將買賣股票及其他金融工具的利潤或虧損視為個人投資，因此一般無須課稅（網頁日期為 2026年二月27日）。在該網頁上，IRAS 僅就物業買賣作出限定說明。新加坡居民公司派發的一級制股息一般無須課稅，合作社則屬例外。居民個人在新加坡收取的外國股息無須課稅，除非是透過新加坡的合夥企業收取。

SRS（Supplementary Retirement Scheme，退休輔助計劃）

• 上限：自 2016年一月1日 起，公民及永久居民每年 SGD 15,300，外國人 SGD 35,700。
• 稅務寬減：每一元供款均可減少應課稅收入，惟須在 SRS 上限及個人所得稅寬減總上限 SGD 80,000 之內。
• 回報：提取前不予課稅。
• 提取：自您首次供款時適用的法定退休年齡起，每次提取只有一半須課稅。提早提取則須全數課稅，並須繳付 5% 罰款。

因此，達到退休年齡後提取 SGD 40,000，須就 SGD 20,000 課稅。

CPFIS（CPF Investment Scheme，公積金投資計劃）

您可在普通帳戶預留 SGD 20,000 後投資普通帳戶儲蓄，並在特別帳戶預留 SGD 40,000 後投資特別帳戶儲蓄。可投資儲蓄最多 35% 可投入股票，最多 10% 可投入黃金。就普通帳戶而言，您需要在 DBS、OCBC 或 UOB 開立 CPF 投資帳戶。CPF 網頁並無說明稅務處理。

監管及供應商

監管機構為新加坡金融管理局（MAS）；服務零售客戶的券商須根據 Securities and Futures Act 2001 持有資本市場服務牌照。

投資者保障：根據 Securities and Futures Act 第 11 部，每間認可交易所均設有忠誠基金，就交易所會員的侵吞行為向非認可投資者作出賠償。SDIC 為新加坡元存款（包括 SRS 款項）提供保障，每名存款人上限為 SGD 100,000；股票及其他證券不受保障。

• [moomoo](/zh/brokers/moomoo)：Moomoo Financial Singapore（CMS 牌照 CMS101000）表示您可在同一平台上以現金、CPF 及 SRS 儲蓄投資。
• [Webull](/zh/brokers/webull) 及 [Saxo](/zh/brokers/saxo-bank)：兩者均在新加坡受 MAS 監管（Webull 持有牌照 CMS101150）；它們是否接受 SRS 資金，我們未能記錄。
• 我們未作比較的供應商：根據其網站，獲 MAS 發牌的 Tiger Brokers (Singapore) 提供以 CPF 及 SRS 投資及連結 CDP 帳戶的服務。Endowus（CMS 牌照 101051）是專注於 SRS 及 CPF 的投資平台。

稅務

• 收益：自 1990年一月1日 起，證券交易所得停止課徵所得稅，其損失亦不得扣除（所得稅法第 4-1 條，2026年九月11日 版本）。
• 國內股息：由納稅義務人選擇，計入綜合所得並按 8.5% 計算可抵減稅額（每戶每年上限 TWD 80,000），或按 28% 分開計稅（第 15 條）。
• 最低稅負（基本稅額）：基本所得額包括未計入綜合所得的境外來源所得，除非一戶全年此類所得合計少於 TWD 1,000,000。基本稅額為基本所得額扣除 TWD 6,000,000 後的 20%；就該所得在境外已繳納的稅款，憑經台灣駐外機構驗證的納稅憑證可予扣抵。當消費者物價自上次調整後累計上漲至少 10% 時，扣除額會作調整；我們未有擷取 2026 年適用的金額。透過境外券商或複委託持有的外國股票所得股息及收益屬於此規則範圍，是我們的解讀；該條例並無明確列出。

證券交易稅

賣出時，賣方就股票須按價格繳付 0.3%，就公司債及其他經核准的有價證券須繳付 0.1%。券商按客戶指示賣出時，由券商代徵稅款。因此，以 TWD 100,000 賣出股票須付 TWD 300。在交易所上市或在櫃檯買賣的股票，其當日沖銷交易在 2027年十二月31日 前按 0.15% 課稅。公司債、金融債券及國內債券 ETF 的交易稅停徵至 2026年十二月31日，但槓桿型及反向型債券 ETF 除外。

複委託及投資者保障

本地券商透過複委託帳戶（經境外券商進行的轉委託買賣）銷售外國股票。根據其網站，永豐金證券（SinoPac Securities）可在同一份申請中連同其他帳戶一併開立複委託帳戶。國泰證券（Cathay Securities）提供美國股票及 ETF、香港股票、滬深港通及日本股票的複委託服務。我們對兩者均未作比較。

監管機構為金融監督管理委員會（FSC）；其證券期貨局負責監管證券商。證券投資人及期貨交易人保護中心（SFIPC）管理一個保護基金，在證券或期貨商因財務困難而無法支付時向投資者作出賠償。

勞工退休金自願提繳最高為每月工資的 6%，不計入薪資所得課稅；該筆款項不會投入證券帳戶，而我們擷取的法規亦未提供任何享有稅務優惠的此類帳戶。

三個市場均未列於 IRS 的稅務協定表（2023年五月修訂版）。因此適用於所有其他國家的稅率：美國股息 30%。台灣在協定以外是否有任何寬減生效，我們未有核查。

香港、新加坡 及 台灣 的目錄列出我們比較中的哪些券商接受這三個市場的客戶。監管及稅務概覽載於 香港、新加坡 及 台灣 的市場頁面，股票排名則見 香港、新加坡 及 台灣。

• 香港：IRD 就私人個人所收股息的聲明；印花稅法例對香港證券的確切定義。
• 新加坡：SGX 交易是否須繳付印花稅；SGX 股票如何透過 CDP 持有；忠誠基金是否設有每名投資者上限；頻繁買賣股票是否可能變為須課稅。
• 台灣：SFIPC 基金對每名投資者的上限；現行最低稅負扣除額；台灣證券交易稅是否適用於透過複委託持有的外國股票。我們未有就台灣特有的功能核查我們比較中的任何供應商。

1. 1在香港，每次買入及賣出香港證券，須在佣金之外加上 0.1%。
2. 2在新加坡，查詢您的券商是否接受 SRS 或 CPF 資金。
3. 3在台灣，記錄您家庭的境外所得；達 TWD 1,000,000 起即計入基本所得額。

• Investor Compensation Company，Fund introduction 及 Compensation limit
• IRD Hong Kong，Profits Tax；GovHK，Stamp duty rates 及 TVC and annuity premiums
• IRAS，Gains from sale of property, shares and financial instruments 及 Dividends
• 新加坡（2026年十月26日 擷取）：SFA 2001, Part 11；SDIC coverage
• MOF Singapore，Supplementary Retirement Scheme；CPF，Investing your CPF savings
• 台灣財政部，所得稅法、所得基本稅額條例 及 證券交易稅條例
• 證券期貨局；SFIPC，About
• IRS，Tax Treaty Table 1
• Saxo（zh-hk、en-hk、en-sg）；Webull（HK、SG）；Interactive Brokers（HK）；moomoo（SG）
• Futu，futuhk.com；Longbridge，longbridge.com；Tiger Brokers（HK、SG）；Endowus，SRS；SinoPac Securities，sinotrade.com.tw；Cathay Securities，cathaysec.com.tw

本文僅供參考，並不構成投資、法律或稅務建議。