BUX vs Trade Republic — welcher Broker ist besser?

Vorteile

• Seit Juli 2024 im Eigentum von ABN AMRO, mit Clearing und Verwahrung über die ABN AMRO Clearing Bank — ein deutlich stärkerer Rückhalt als beim wagniskapitalfinanzierten Start-up davor
• ETFs und ETCs kosten in jedem Tarif EUR 0,99 je Market Order, auch in Basic — sie stehen in einer eigenen Spalte und werden nicht auf die EUR-3,99-Staffel der europäischen Aktien gezogen
• Provisionsfreie Zero Orders in den Tarifen Plus und Prime — drei im Monat in Plus, fünf in Prime —, dazu kostenlose Sparplanausführungen in jedem Tarif, auch in Basic, die nicht gegen dieses Kontingent zählen
• Bruchstückaktien ab EUR 5, womit kleine regelmässige Käufe hochpreisiger US-Aktien überhaupt erst sinnvoll funktionieren
• US-Market-Orders kosten in jedem Tarif EUR 0,99; Realtime-Kurse, Ein- und Auszahlungen sind kostenlos
• Offen für Ansässige in acht europäischen Ländern, darunter Deutschland, Österreich und Irland — einer der wenigen euro-nativen App-Broker, der im DACH-Raum überhaupt zugänglich ist
• Aufsicht durch die AFM, Wertpapiere über das niederländische Anlegerentschädigungssystem bis EUR 20.000 gedeckt, Barmittel bei einer Bank zu den Bedingungen der Einlagensicherung
• Die App ist wirklich gut gebaut: aufgeräumte Orderstrecke, Investment Plans zur Automatisierung und von Experten zusammengestellte Portfolios für alle, die nicht selbst auswählen wollen

Nachteile

• Der kostenlose Basic-Tarif ist überall ausser bei ETFs der teure: 0,20 % pro Jahr auf das investierte Vermögen, EUR 3,99 je europäischer Aktienorder, 0,75 % Währungsumrechnung, keine Zinsen auf Barmittel, keine Zero Orders und keine Limit Orders — ein Depot über EUR 20.000 zahlt allein an Servicegebühr mehr, als das Plus-Abo kostet
• Die AFM hat die BUX B.V. im November 2024 mit EUR 1,6 Millionen belegt, veröffentlicht im März 2025, wegen Anbringvergütungen an Finfluencer, Vergleichsportale und Bestandskunden — ein Verstoss gegen das Provisionsverbot; ein Wohlverhaltensthema, das man aber kennen sollte, bevor man irgendeine BUX-Empfehlung liest
• Zero Orders sind kontingentiert statt unbegrenzt: drei im Monat in Plus, fünf im Monat in Prime; danach gilt wieder die kostenpflichtige Market-Order-Staffel
• BUX ist weder deutsche noch österreichische auszahlende Stelle: Es wird keine Abgeltungsteuer und keine KESt an der Quelle einbehalten, Anleger im DACH-Raum müssen Gewinne und Dividenden über die Anlage KAP beziehungsweise das österreichische Pendant selbst erklären
• Sehr schmales Produktangebot — nur Aktien, ETFs und ETPs. Keine Anleihen, keine Investmentfonds, keine Optionen, keine Futures, kein Forex; der direkte Kryptohandel wurde im März 2024 eingestellt
• Zero Orders werden nur in einem Sammelauftrag nach Börsenschluss ausgeführt — der provisionsfreie Weg lässt Ihnen untertägig keinerlei Kontrolle über den Ausführungskurs
• In keinem Tarif Telefonsupport; alles läuft über In-App-Chat und E-Mail zu Geschäftszeiten von Montag bis Freitag
• Das im August 2025 eingeführte Abomodell ersetzte ein weitgehend kostenloses Produkt und kam bei der bestehenden Nutzerschaft schlecht an, was sich in den jüngeren öffentlichen Bewertungen deutlich niederschlägt

Vorteile

• Pauschal EUR 1,00 externe Abwicklungskosten je Order, ohne Prozentanteil, ohne Minimum und ohne Maximum – ein Trade über EUR 50.000 kostet so viel wie einer über EUR 50.
• Sparpläne auf Aktien, ETFs, Anleihen und Krypto werden ab EUR 1 je Rate zu EUR 0 ausgeführt, mit Bruchstücken über rund 4.900 Werte hinweg.
• Vollwertige EZB-Banklizenz, seit Dezember 2023 direkt gehalten, mit Guthaben bis EUR 100.000 über die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.
• Zinsen auf nicht investiertes Guthaben – 2,5 % p. a. in Deutschland und rund 3 % p. a. in mehreren anderen Märkten – statt der Null, die die meisten Broker zahlen.
• Eine App vereint Depot, persönliche deutsche IBAN, Visa-Debitkarte und Saveback von bis zu 1 % des Kartenumsatzes, gedeckelt auf EUR 15 pro Monat.
• Rund 500 Anleihen in kleiner Stückelung handelbar – Privatanleger erhalten damit direkten Zugang zu einem Markt, der sonst bei Tickets von EUR 100.000 beginnt.
• Für in Deutschland Ansässige wird die Abgeltungsteuer automatisch einbehalten und abgeführt, eine Steuererklärung für Kapitalerträge entfällt.
• Der Depotübertrag zu einem anderen Broker kostet nichts – ein hier aufgebautes Portfolio ist nicht über Ausstiegsgebühren gebunden.

Nachteile

• Seit dem EU-Verbot von Payment for Order Flow im Juni 2026 führt die Standardroute „Best Price“ gegen das eigene Buch von Trade Republic aus – das Haus setzt den Preis, an dem es verdient, und veröffentlicht keine Spread-Daten.
• Der Kundenservice wird aus der App heraus kontaktiert – laut Trade Republic rund um die Uhr per Telefon oder Live-Chat –, Filialen gibt es keine; hängende Depotüberträge und gesperrte Konten dominieren die Beschwerden bei einem Trustpilot-Wert von rund 3,3.
• Die Währungskosten bei US-Aktien stecken auf der Standardroute im gestellten Euro-Preis, statt einzeln ausgewiesen zu werden, und eine Direct-Price-Order an Nasdaq oder NYSE wird bei der Ausführung umgerechnet, ohne offengelegten Aufschlag; die tatsächlichen Kosten eines Fremdwährungstrades lassen sich aus den Unterlagen von Trade Republic nicht überprüfen.
• Keine Optionen, keine Futures, keine Investmentfonds und auf der Standardroute kein direkter Börsenzugang – die Produktpalette bleibt deutlich hinter einem Vollsortimenter zurück.
• Das Preis- und Leistungsverzeichnis, das wir auswerten konnten, stammt aus dem April 2023; die aktuelle Fassung liegt nur in der App – prüfen Sie jede anderswo gelesene Gebühr im eigenen Konto nach.
• Die Steuer wird nur für in Deutschland Ansässige an der Quelle abgewickelt; Anlegerinnen und Anleger in den übrigen 17 Märkten erklären alles selbst.