DEGIRO

DEGIRO:n hinnoittelussa on kaksi kerrosta, ja vasta molempien ymmärtäminen kertoo, mitä kauppa todella maksaa.

Ensimmäinen kerros on palkkio. Euro-hinnastossa kotimarkkinoiden eurooppalaiset osakkeet maksavat EUR 2,00, Euronext Paris EUR 1,00, yhdysvaltalaiset ja kanadalaiset osakkeet EUR 1,00, Core Selectionin ulkopuoliset ETF:t EUR 2,00 ja Core Selection -ETF:t EUR 0. Optiot ja futuurit maksavat EUR 0,75 per sopimus.

Toinen kerros on EUR 1,00 käsittelymaksu, jonka DEGIRO perii per toimeksianto lähes kaiken päälle. Tämä tekee Core Selection -ETF-ostosta EUR 1,00 kaiken kaikkiaan, yhdysvaltalaisesta osakekaupasta EUR 2,00 kaiken kaikkiaan ja kotimarkkinoiden osakekaupasta EUR 3,00 kaiken kaikkiaan. EUR 5 000:n toimeksiannossa tämä on 0,02–0,06 % - erinomaista. EUR 250:n toimeksiannossa se on 0,4–1,2 % - heikkoa. DEGIRO palkitsee koon.

Sitten tulevat kitkat, jotka unohtuvat:

• AutoFX 0,25 % jokaisesta muuntamisesta vieraaseen valuuttaan ja siitä takaisin. Edestakainen kauppa yhdysvaltalaisessa osakkeessa maksaa siis karkeasti 0,5 % FX-kuluina EUR 2,00:n palkkion päälle.
• Yhteysmaksu EUR 2,50 per muu kuin kotipörssi kalenterivuodessa, enintään 0,25 % tilin arvosta. Kotipörssisi on ilmainen; Xetraan, LSE:hen, Nasdaqiin ja Euronext Parisiin hajautettu salkku maksaa muutaman euron vuodessa.
• Lähtevät siirrot EUR 20,00 per positio plus ulkoiset kulut euro-hinnastossa.

Se, mitä aidosti puuttuu: säilytysmaksut, passiivisuusmaksut, talletusmaksut, nostomaksut ja tilinavausmaksut. Vähimmäistalletus on EUR 0,01. DEGIRO ei myöskään maksa korkoa käyttämättömälle käteiselle, mikä nykyisillä euron koroilla on todellinen vaihtoehtoiskustannus verrattuna neobrokereihin, jotka maksavat yli 2 %.

DEGIRO käy kauppaa nimellä flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, joka on saksalaisen luottolaitoksen flatexDEGIRO Bank SE:n hollantilainen sivuliike. Ensisijainen vakavaraisuusvalvonta on BaFinilla Saksassa; hollantilainen sivuliike on rekisteröity DNB:ssä ja sen menettelytapoja valvoo AFM. Konserni muutti pankin oikeudellisen muodon AG:stä SE:ksi vuoden 2025 lopulla.

Pankkitoimiluvan, ei sijoituspalveluyrityksen toimiluvan, hallussapidon käytännön seuraukset:

• Saksalainen lakisääteinen talletussuojajärjestelmä (EdB) kattaa käteissaldot enintään EUR 100 000 asiakasta kohden.
• Arvopaperit pysyvät omaisuutenasi ja pidetään erillään pankin omasta taseesta. Maksukyvyttömyystilanteessa ne palautetaan sen sijaan että ne korvattaisiin; jos toimitus epäonnistuu, saksalainen sijoittajien korvausjärjestelmä kattaa 90 % vaateesta enintään EUR 20 000:een asti.

Emoyhtiö flatexDEGIRO SE — SE 29. joulukuuta 2025 alkaen, jolloin yhtiö muuntui AG:stä; rekisteröity Frankfurt am Mainin käräjäoikeudessa numerolla HRB 141306, aiemmin HRB 103516 — on listattu Frankfurtin pörssiin tunnuksella FTK, joten tilintarkastetut tilinpäätökset, vakavaraisuusluvut ja asiakasmäärät julkaistaan neljännesvuosittain. Tämä on vahvempi läpinäkyvyyssignaali kuin millään yksityisomisteisella neobrokerilla voi olla.

Rehellinen varaus: konserni on ollut tehostetun valvonnan alla. BaFin asetti pankille erityisvaltuutetun ja päätti tämän toimeksiannon vasta lokakuussa 2024, kun määrätyt toimenpiteet oli saatettu loppuun. Asiakasvarat eivät kärsineet, mutta välittäjä, joka on tarvinnut valvontamonitorin, ei ole samaa riskiprofiiliä kuin sellainen, joka ei koskaan ole. Huomaa myös, että DEGIRO tarjoaa vipuvaikutteisia pörssinoteerattuja johdannaisia ilman CFD-tyyppistä negatiivisen saldon suojaa: vakuusvaje futuureissa tai kirjoitetuissa optioissa voi jättää sinut velkaan.

Sisäänpääsyyn on tasan kaksi tapaa: WebTrader selaimessa ja mobiilisovellus iOS:lle ja Androidille. Työpöytäpäätettä tai julkista API:a ei ole, mikä sulkee DEGIRO:n heti pois algoritmisilta kauppiailta ja kaikilta, jotka haluavat mukautetun toimeksiantojen reitittimen.

Se, missä WebTrader onnistuu hyvin, on pysyminen poissa tieltä. Hakupalkki löytää instrumentin kaikista yhdistetyistä pörsseistä parilla näppäinpainalluksella ja näyttää markkinapaikkavaihtoehdot niiden kustannuksineen, mikä on enemmän reititysläpinäkyvyyttä kuin useimmilla välittäjillä. Salkkunäkymä on siisti, positiokohtainen P&L on helppo lukea, ja limiitti- tai stop-toimeksiannon asettaminen vie kolme klikkausta. Kuukausittaiselle ETF-ostolle tai harkitulle osakepositiolle se on lähellä ihanteellista.

Missä se loppuu kesken, on kaikki aktiivinen. Kaaviotyökalut ovat toimivia mutta pinnallisia - kourallinen indikaattoreita, ei syvyyttä piirtotyökaluissa, ei monikaavionäkymiä, ei chart tradingia. Toimeksiantotyypit rajoittuvat markkina-, limiitti-, stop-loss- ja stop-limit-toimeksiantoihin; OCO:ta, bracket-toimeksiantoja tai nimensä ansaitsevaa trailing stopia ei ole. Reaaliaikaiset hinnat useilla pörsseillä vaativat maksullisen tilauksen, joten oletuskokemus on viivästetyt kurssit joillakin markkinoilla.

Mobiilisovellus on kahdesta pidetympi ja tarjoaa aidon vastaavuuden asioille, joita vähittäissijoittajat todella tekevät, mukaan lukien optio- ja futuuritoimeksiantojen tekeminen. Se on nopea, ei ole ärsyttävä eikä pelillistä. Jos kuitenkin haluat alustan, joka auttaa ajattelemaan, DEGIRO ei ole se - se on hyvin rakennettu toimeksiantoputki.

Tuotevalikoiman laajuus on DEGIRO:n toiseksi vahvin kortti hinnan jälkeen. Saat suoran pääsyn yli 50 markkinapaikkaan 30 maassa, mikä käytännössä tarkoittaa:

• Osakkeet jokaisessa suuressa eurooppalaisessa pörssissä sekä NYSE, Nasdaq, Toronto, Tokio, Hongkong, Sydney ja Singapore.
• ETF:t noin 29 pörssissä, yli 5 000 listausta yhteensä, sekä kuratoitu Core Selection, josta ei peritä palkkiota.
• Optiot kahdeksassa johdannaispörssissä, mukaan lukien Euronext Amsterdam, Paris ja Bryssel, Eurex ja yhdysvaltalaiset markkinapaikat, hintaan EUR 0,75 per sopimus.
• Futuurit Eurexissa (DAX, EURO STOXX 50, Bundit), Euronextissa (AEX, CAC 40) ja CME:ssä (S&P 500, Nasdaq 100), myös EUR 0,75 per sopimus per puoli.
• Joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, warrantit ja strukturoidut tuotteet Societe Generalelta ja BNP Paribasilta.
• Kryptovaluutat vuodesta 2025 kasvavassa markkinoiden osajoukossa, hintaan 0,50 % per toimeksianto saksalaisille, ranskalaisille ja irlantilaisille asiakkaille ja 0,29 % hollantilaisille asiakkaille, EUR 1 minimistä.

Se, mikä puuttuu, on tarkoituksellista: ei CFD:itä, ei vähittäis-spot-forexia, ei spread bettingiä, ei sosiaalista tai kopiointikaupankäyntiä. DEGIRO on pörssivälittäjä, ei vipuvaikutteisten tuotteiden kauppa. Useimmille sijoittajille tämä puuttuminen on ominaisuus. Sille, joka halusi käydä kauppaa EUR/USD:llä tai osake-CFD:llä, se on ehdoton este.

Toinen rakenteellinen aukko on murto-osakkeet, joita DEGIRO ei tarjoa lainkaan. Tämä tekee systemaattisesta EUR 100–200:n kuukausisuunnitelmasta hankalan tavalla, jolla se ei yksinkertaisesti ole neobrokerissa.

Avaaminen tapahtuu kokonaan verkossa ja on ilmaista. Annat henkilöllisyystiedot, suoritat tietämystestin haluamallesi tiliprofiilille, todennat itsesi iDINin, kansallisen eID:n tai asiakirjan latauksen kautta ja vahvistat linkin pankkiisi lähettämällä symbolisen summan - jopa vain EUR 0,01 - omalla nimelläsi olevalta tililtä. Useimmat tilit ovat kaupankäyntivalmiita yhdestä kahteen pankkipäivässä.

Tuo todennussiirto on rahoitusmalli pienoiskoossa: DEGIRO siirtää rahaa ainoastaan välitystilisi ja yhden vahvistetun viitepankkitilin välillä. Korttitalletuksia, e-lompakoita tai kryptorahoitusta ei ole. Markkinastasi riippuen voit käyttää SEPA-tilisiirtoa, ja pikakanavia kuten iDEAL Alankomaissa tai Sofort saksankielisillä markkinoilla. Pikamenetelmillä varat hyvitetään minuuteissa; tavallinen SEPA-tilisiirto vie yhdestä kahteen pankkipäivää.

Nostot menevät takaisin samalle viitetilille, ovat ilmaisia ja rajoittamattomia, ja ne saapuvat tyypillisesti yhdestä kolmeen pankkipäivässä. Nostolle ei ole vähimmäismäärää EUR 0,01:tä lukuun ottamatta.

Kaksi kitkaa, jotka kannattaa ottaa huomioon. Ensiksi, DEGIRO ei maksa korkoa käteiselle, joten suuren sijoittamattoman saldon säilyttäminen maksaa oikeaa rahaa verrattuna välittäjiin, jotka maksavat 2 % tai enemmän. Toiseksi, tili on oletuksena yksivaluuttainen: mikä tahansa ulkomaan valuutan määräinen ostos laukaisee AutoFX:n 0,25 %:lla. Jos yksikkösi tarjoaa Manual FX:n, voit sen sijaan pitää ulkomaan valuutan määräisiä saldoja, mutta jokainen muunto maksaa EUR 10,00 + 0,25 %, joten se kannattaa vasta noin EUR 4 000:n tai suurempien muuntojen kohdalla. Yhdistyneen kuningaskunnan asiakkailla on käytössä vain AutoFX.

Tässä DEGIRO on heikoimmillaan, eikä kilpailu ole edes tiukka.

Analyytikkokonsensusta, tavoitehintoja, omaa osake-researchia, tulosennusteita tai käyttökelpoista osakeseulontaa ei ole. Instrumenttisivut näyttävät hintahistorian, avainluvut ja saatavilla olevat listaukset, ja se on pitkälti siinä. Uutiskattavuus on ohutta. Jos prosessisi riippuu researchin lukemisesta välittäjän sisällä, joudut ylläpitämään toista tilausta muualla - mikä EUR 20–40 kuukaudessa voi helposti ylittää kaiken, minkä säästät palkkioissa.

Koulutus on parempaa kuin research mutta silti vaatimatonta. Investor's Academy kattaa perusasiat pätevästi: mikä ETF on, miten toimeksiantokirja toimii, mitä markkina- versus limiittitoimeksianto tekee, miten optiot hinnoitellaan. Se on selkeästi kirjoitettu ja aidosti hyödyllinen ensikertalaiselle sijoittajalle. Perusasioiden jälkeen se ohenee nopeasti, eikä säännöllisiä webinaareja, jäsenneltyjä oppimispolkuja tai harjoitteluympäristöä ole - DEGIRO:lla ei ole demotiliä, joten ensimmäinen toimeksianto tehdään oikealla rahalla.

Käytännön tulkinta: DEGIRO on hinnoitellut itsensä toteutuspaikaksi eikä käytä mitään sisältökerrokseen. Jos sinulla jo on näkemys ja tietolähde, et menetä mitään. Jos odotit välittäjäsi auttavan sinua muodostamaan näkemyksen, tämä on väärä paikka, eivätkä EUR 1–2, jotka säästät per kauppa, korvaa sitä.

Tuki toimii vain puhelimitse ja sähköpostitse. Live-chatia, sovelluksen sisäistä viestiketjua tai tukea sosiaalisten kanavien kautta ei ole. Linjat ovat auki arkipäivisin, karkeasti 08:00–22:00 CET, paikallisilla kielillä toimivilla tukipisteillä kaikilla markkinoilla, joilla DEGIRO toimii - saksa, englanti, hollanti, ranska, espanja, italia, portugali, kreikka, tanska, ruotsi, tšekki ja puola ovat kaikki katettuja.

Laatu on yksittäisistä asioista se, joka jakaa mielipiteitä eniten julkisissa arvosteluissa. Trustpilot-pisteet vaihtelevat suuresti maakohtaisten sivujen välillä - irlantilainen ja espanjalainen sivu ovat lähellä 4,8:aa, hollantilainen ja italialainen lähempänä 4,3:a, saksalainen alempana - ja negatiiviset arviot keskittyvät lähes yksinomaan vastausaikoihin ja vaikeuteen tavoittaa ihminen mihin tahansa epästandardiin asiaan. Yksinkertaisiin kysymyksiin vastataan. Yhtiötapahtumat, siirrot toisesta välittäjästä, veroasiakirjat ja tiliprofiilin muutokset ovat asioita, joissa ihmiset raportoivat odottavansa päiviä.

Aseta odotukset sen mukaisesti. DEGIRO on itsepalvelutuote, jonka tukitoiminto on mitoitettu itsepalvelutuotteelle. Jos olet sellainen sijoittaja, joka ottaa yhteyttä välittäjään pari kertaa vuodessa varmistaakseen jotain, se on ihan hyvä. Jos haluat nimetyn yhteyshenkilön, viikonloppukattavuuden tai chat-ikkunan, joka vastaa kahdessa minuutissa, hinta, jonka maksat, ei osta sitä täällä.