Freetrade

Hasło przewodnie Freetrade jest proste i prawdziwe: 0 GBP prowizji od transakcji, w każdym planie, na akcjach brytyjskich i amerykańskich, ETF-ach oraz trustach inwestycyjnych. Nie ma opłaty za przechowywanie, opłaty platformowej ani opłaty za brak aktywności. Dla brytyjskiego inwestora kupującego spółki notowane w Londynie i fundusze ETF w funtach konto rzeczywiście może nic nie kosztować.

Cennik to trzypoziomowa subskrypcja:

Warto podkreślić dwie rzeczy. Po pierwsze, cena roczna jest o 17% niższa niż dwanaście płatności miesięcznych — 59,88 GBP rocznie daje 4,99 GBP miesięcznie w porównaniu ze stawką miesięczną 5,99 GBP — więc liczby marketingowe zakładają roczne zobowiązanie. Po drugie, i o wiele ważniejsze, to narzut FX jest opłatą, która faktycznie ma znaczenie.

Przy 0,99% przewalutowanie 2 000 GBP na dolary w celu zakupu amerykańskiej akcji kosztuje 19,80 GBP. Zrób to dziesięć razy w roku, a darmowy plan kosztował cię 198 GBP — znacznie więcej niż tradycyjny broker z płaską prowizją pobierający 5 GBP od transakcji. Przejście na Plus kosztuje 119,88 GBP rocznie i sprowadza te same dziesięć zleceń do 78 GBP kosztu przewalutowania, więc uaktualnienie zwraca się dopiero przy stosunkowo dużym wolumenie transakcji amerykańskich. Uczciwa zasada brzmi: jeśli kupujesz amerykańskie akcje częściej niż okazjonalnie, oszacuj koszt FX, zanim nazwiesz to konto darmowym.

Brytyjski podatek stamp reserve tax w wysokości 0,5% obowiązuje przy większości zakupów brytyjskich akcji. To opłata państwowa pobierana przez każdego brytyjskiego brokera, a nie opłata Freetrade, a akcje AIM oraz ETF-y są z niej zwolnione.

Freetrade Limited posiada zezwolenie i podlega nadzorowi Financial Conduct Authority pod numerem referencyjnym firmy 783189 oraz jest zarejestrowana w Anglii i Walii pod numerem spółki 09797821, z siedzibą pod adresem 145 City Road, Londyn EC1V 1AZ. Środki i aktywa klientów są przechowywane zgodnie z zasadami FCA dotyczącymi aktywów klienta, oddzielone od bilansu samej Freetrade.

Klienci uprawnieni są objęci ochroną Financial Services Compensation Scheme do 85 000 GBP na osobę. Warto precyzyjnie określić, co to oznacza: FSCS wypłaca odszkodowanie, jeśli Freetrade upadnie i twoje aktywa nie mogą zostać ci zwrócone. Nie rekompensuje spadku wartości akcji. Akcje trzymane na twoje nazwisko w ramach ustaleń nominee nie są własnością Freetrade w przypadku niewypłacalności, więc FSCS jest zabezpieczeniem na wypadek niedoborów przy postępowaniu upadłościowym i oszustw, a nie podstawową formą ochrony.

Strukturalna zmiana, o której warto wiedzieć, dotyczy własności. Freetrade jest teraz częścią IG Group, spółki notowanej na FTSE 100, po przejęciu w 2025 roku. Odnotowujemy tego brokera jako niepubliczny, ponieważ sama Freetrade Limited nie jest notowana — ale praktycznym skutkiem przejęcia jest istotnie mocniejszy bilans stojący za tym podmiotem, publicznie dostępne zbadane sprawozdania finansowe na poziomie grupy oraz kapitałowe wsparcie jednego z największych notowanych brokerów detalicznych w Wielkiej Brytanii. Dla firmy, która przez wcześniejsze lata finansowała się z rund crowdfundingowych i działała ze stratą, to rzeczywista poprawa obrazu ryzyka, a nie kosmetyczna.

Freetrade nie oferuje dźwigni ani marginu, więc nie ma scenariusza, w którym konto staje się ujemne. Skala daje dodatkowy komfort: około 720 000 klientów i 3,3 mld GBP aktywów w administracji, jak podaje IG Group — liczba klientów na koniec 2024 roku, wartość aktywów w momencie przejęcia w 2025 roku. Żadna z tych informacji nie oznacza, że jakikolwiek broker jest bezpieczny w sposób gwarantowany, i nie powinna być tak odczytywana.

Freetrade zostało zbudowane jako aplikacja i aplikacja wciąż jest głównym produktem. Formularz zlecenia jest tak czysty, jak to tylko możliwe w inwestowaniu detalicznym: wyszukaj nazwę, wybierz kwotę w funtach lub liczbę akcji, sprawdź, gotowe. Ułamkowe akcje amerykańskie oznaczają, że zlecenie na 50 GBP w spółkę wycenianą na 400 USD działa dokładnie tak, jak można by się spodziewać, zamiast zaokrąglać się do zera. Zlecenia cykliczne pozwalają zautomatyzować miesięczną wpłatę na wybraną listę, a gotowe portfele istnieją dla osób, które w ogóle nie chcą niczego wybierać samodzielnie. Dostępny jest handel w rozszerzonych godzinach na spółkach amerykańskich.

Klient webowy pojawił się później i najlepiej rozumieć go jako uzupełnienie, a nie odpowiednik. Radzi sobie wygodnie z handlem, wpłatami, przeglądem portfela i administracją konta, a pełną listę pozycji o wiele łatwiej przeczytać na laptopie niż na telefonie. Ale to port doświadczenia mobilnego, a nie platforma desktopowa: nie ma układu wielookienkowego, głębokości arkusza zleceń, zaawansowanego routingu zleceń ani niczego przypominającego profesjonalny terminal.

Odpowiednio podstawowe są też typy zleceń. Zlecenia rynkowe i z limitem są dostępne; stop lossy, zlecenia warunkowe, trailing stopy i wszystko, co wieloskładnikowe, nie są celem tego produktu. Wykresy to linia ceny z kilkoma zakresami, a strony z danymi fundamentalnymi dają podstawy — kapitalizację rynkową, P/E, historię dywidend, krótki opis działalności — nigdy jednak nie stając się narzędziem badawczym.

Właściwe ujęcie sprawy jest takie, że Freetrade celowo usunęło funkcje. Jeśli twoje inwestowanie polega na kupowaniu zdywersyfikowanego zestawu akcji i ETF-ów i trzymaniu ich, niczego tu nie brakuje. Jeśli chcesz przesiać 3000 akcji według ośmiu kryteriów lub złożyć zlecenie typu bracket, to jest niewłaściwa aplikacja i żadne uaktualnienie planu tego nie naprawi.

Uniwersum Freetrade to ponad 8 600 instrumentów, a jego skład ma większe znaczenie niż rozmiar. Otrzymujesz:

• Akcje brytyjskie z głównego rynku i AIM, w tym cały FTSE 350 i długi ogon mniejszych spółek
• Akcje amerykańskie z NYSE i Nasdaq, z handlem ułamkowym
• Mniejszy wybór akcji notowanych w Europie, który jest realny, ale znacznie cieńszy niż pokrycie brytyjskie i amerykańskie
• ETF-y, w tym linie UCITS w funtach i zabezpieczone w GBP, które całkowicie omijają narzut FX
• Trusty inwestycyjne i REIT-y — prawdziwa mocna strona, którą kilku konkurentów aplikacyjnych pomija
• Fundusze wspólnego inwestowania i obligacje skarbowe (gilts) oraz brytyjskie bony skarbowe, dostępne we wszystkich planach

To, czego brakuje, to długa lista: brak notowanych opcji, brak kontraktów futures, brak spot forex, brak CFD, brak spread bettingu, brak spot kryptowalut, brak obligacji korporacyjnych lub zagranicznych, brak warrantów lub certyfikatów oraz brak marginu. Nie ma też konta demo — uczysz się na prawdziwych pieniądzach albo wcale.

Dla pierwszego portfela jest to niemal wystarczające. Akcje brytyjskie, globalna ekspozycja przez ETF-y, dochód przez trusty inwestycyjne i alokacja zbliżona do gotówki przez bony skarbowe pokrywa większość tego, czego naprawdę potrzebuje inwestor prywatny. Dla każdego, czyje zainteresowania się poszerzą — hedging opcjami, handel kontraktami futures na indeksy, posiadanie realnych monet — Freetrade nie urośnie razem z tobą i skończysz z drugim kontem gdzie indziej. Ten sufit jest pojedynczą, największą strukturalną krytyką platformy i jest wyborem projektowym, a nie przeoczeniem.

W Wielkiej Brytanii odpowiednikiem pytania o niemiecki Abgeltungsteuer — czy broker rozlicza za ciebie podatek? — jest w rzeczywistości pytanie o wrapper, a tutaj Freetrade jest niezwykle hojne.

Wszystkie trzy plany obejmują stocks and shares ISA, Junior stocks and shares ISA, osobisty plan emerytalny (SIPP) oraz ogólne konto inwestycyjne. To znaczące: kilku brytyjskich brokerów aplikacyjnych umieszcza ISA za płatnym poziomem i osobno pobiera opłatę za SIPP, więc udostępnienie obu w darmowym planie Basic to prawdziwa przewaga konkurencyjna, a nie marketing.

Wewnątrz ISA nie ma podatku od zysków kapitałowych ani dodatkowego podatku dochodowego od dywidend, i nic do zadeklarowania w zeznaniu self-assessment — wrapper wykonuje pracę, więc nie ma corocznego rozliczenia podatkowego do uzgodnienia. Roczny limit ISA wynosi 20 000 GBP dla wszystkich typów ISA łącznie. Wewnątrz SIPP wpłaty korzystają z ulgi podatkowej według twojej stawki krańcowej, a wzrost wartości nie jest opodatkowany do momentu wypłaty emerytury, z zastrzeżeniem zwykłych zasad dostępu do emerytury.

Warto znać dwa szczegóły. Amerykańskie dywidendy podlegają amerykańskiemu podatkowi u źródła, który wypełniony formularz W-8BEN obniża z 30% do 15% dla rezydentów Wielkiej Brytanii; Freetrade obsługuje W-8BEN jako część onboardingu, a obniżona stawka obowiązuje również wewnątrz ISA, gdzie nie można jej odzyskać. Brytyjski stamp duty w wysokości 0,5% od większości zakupów brytyjskich akcji jest pobierany w ISA dokładnie tak samo jak poza nim.

Na ogólnym koncie inwestycyjnym wracasz do zwykłego self-assessment: zyski kapitałowe powyżej rocznej kwoty wolnej od podatku i dywidendy powyżej limitu dywidendowego musisz zadeklarować sam. Freetrade dostarcza wyciągi; niczego za ciebie nie rozlicza.

Otwarcie konta to jeden z najszybszych procesów w tym zestawieniu. Odbywa się w całości w aplikacji, wymaga brytyjskiego adresu, brytyjskiego konta bankowego i zdjęcia dokumentu tożsamości, a większość wnioskujących zaczyna handlować jeszcze w trakcie tej samej sesji — często w mniej niż dziesięć minut. Nie ma minimalnego depozytu, więc pierwsza wpłata 20 GBP jest w pełni wykonalna, a kwestionariusz adekwatności jest krótki, ponieważ Freetrade nie oferuje złożonych ani lewarowanych produktów, które wymagałyby oceny wiedzy.

Twardym ograniczeniem jest rezydencja: Freetrade przyjmuje wyłącznie rezydentów Wielkiej Brytanii. Wcześniej w swojej historii prowadziło usługi w Szwecji i Holandii i wycofało się z obu, aby skoncentrować się na Wielkiej Brytanii, więc inwestor z Niemiec, Austrii czy Szwajcarii nie może otworzyć tu konta niezależnie od narodowości. Jeśli masz konto Freetrade, a potem wyjedziesz za granicę, spodziewaj się ograniczeń na koncie — sprawdź to przed przeprowadzką, nie po niej.

Wpłaty są wyłącznie w funtach i bezpłatne. Przelew bankowy jest domyślny i zwykle zostaje zaksięgowany w ciągu kilku godzin w dniu roboczym; doładowania kartą debetową i Apple Pay są niemal natychmiastowe i są rozsądną drogą dla małych, regularnych wpłat. Nie ma portfeli elektronicznych, PayPal ani finansowania kryptowalutą.

Wypłaty z GIA lub ISA trafiają na konto bankowe na twoje własne nazwisko i są bezpłatne. Subskrybenci planu Plus otrzymują wypłaty tego samego dnia: przy zleceniu złożonym przed 2 PM w dniu roboczym środki powinny dotrzeć do końca tego dnia, pod warunkiem że twój bank obsługuje Faster Payments; po godzinie granicznej, w weekend lub w dzień wolny od pracy banków środki docierają do końca następnego dnia roboczego. W planach Basic i Standard centrum pomocy Freetrade podaje, że wypłaty trwają zazwyczaj od dwóch do trzech dni roboczych, a w niektórych przypadkach do pięciu; regulamin jest jeszcze ostrożniejszy i mówi o zwykle od jednego do pięciu dni roboczych, ale nawet do siedmiu dni. Wypłata tego samego dnia to skromna, ale realna korzyść planu Plus i jedna z niewielu, które nie są po prostu rabatem FX.

To jest obszar, w którym Freetrade jest najsłabsze, i trzeba przyznać, że platforma nigdy tak naprawdę nie twierdziła inaczej.

Badania sprowadzają się do strony spółki na instrument: wykres ceny, kluczowe wskaźniki, historia dywidend, krótki opis oraz konsensus analityków, gdzie jest dostępny. Nie ma screenera wartego tej nazwy, własnej analizy ani cen docelowych, ani relacji z dostawcą badań w rodzaju tych, które oferują Interactive Brokers czy Saxo. W praktyce użytkownicy Freetrade prowadzą badania gdzie indziej, a wykonują transakcje tutaj — co jest w porządku, ale oznacza, że konto jest jedną częścią większego zestawu narzędzi, a nie kompletnym środowiskiem pracy.

Edukacja jest lepsza niż badania, ale wciąż skromna: blog i centrum edukacyjne obejmujące ISA, emerytury, dywersyfikację i mechanikę platformy, napisane jasno i skierowane wprost do początkujących inwestorów. Nie ma webinarów, ustrukturyzowanych kursów ani konta demo, więc nie ma sposobu, by przećwiczyć coś przed zaangażowaniem prawdziwych pieniędzy.

Wsparcie to ostrzejsza krytyka. Nie ma linii telefonicznej. Wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail w brytyjskich godzinach pracy, a priorytetowe traktowanie jest korzyścią planu Plus — co oznacza, że darmowy poziom z założenia czeka w kolejce za płacącymi klientami. W rutynowych sprawach centrum pomocy jest wyczerpujące i zwykle szybsze niż człowiek. W sprawach pilnych lub specyficznych dla konta brak numeru telefonu jest realnym ograniczeniem i to ten wątek dominuje w negatywnej części publicznych opinii, mimo skądinąd solidnej ogólnej oceny na Trustpilot w niskich czwórkach.

Oceniaj to tak, jak oceniałbyś każdą usługę niskokosztową: cena odzwierciedla model zatrudnienia. Jeśli jesteś samowystarczalny, ten kompromis jest rozsądny. Jeśli chcesz porozmawiać z kimś, gdy coś pójdzie nie tak z twoją emeryturą, to nie jest to.