Bitpanda vs flatex — który broker jest lepszy?

Zalety

• Podatek od Real Securities jest rozliczany przez Bitpandę za klientów z Austrii i Niemiec — najbardziej wartościowa cecha dla inwestora z regionu DACH
• Rzeczywista własność akcji: ponad 7500 akcji oraz 2500 ETF-ów i ETC-ów w stałej cenie EUR 1 za transakcję, realizowanych na giełdzie Quotrix, z przekazywaniem dywidend, splitów i działań korporacyjnych
• Cztery odrębne licencje austriackie i niemieckie — MiCAR CASP nadana przez FMA oraz przez BaFin, licencja firmy inwestycyjnej WAG 2018 oraz status instytucji pieniądza elektronicznego z uprawnieniami PSD2
• Działalność maklerska objęta jest austriackim systemem rekompensat dla inwestorów (AeW), który wypłaca 90% kwoty uprawnionego roszczenia, do EUR 20 000
• Bezpłatne wpłaty i wypłaty EUR przez SEPA oraz obsługa dziesięciu walut fiat, w tym CHF, PLN, CZK i HUF
• Bitpanda Fusion oferuje opublikowaną skalę opłat od 0,25% do 0,02%, zagregowaną płynność z ponad 12 platform, ponad 2000 par oraz natywne wykresy TradingView na tym samym saldzie
• Jedna z najwyżej ocenianych aplikacji inwestycyjnych w regionie DACH — 4,70 na podstawie około 55 000 ocen w niemieckim App Store
• Metale szlachetne bez opłat za przechowywanie i powiernictwo, zwolnione z VAT, przechowywane fizycznie i ubezpieczone, przy czym złoto ma narzut przy zakupie w wysokości 0,5%

Wady

• Standardowy produkt brokerski ukrywa koszt w cenie: Bitpanda podaje narzut 0,99% na Bitcoin, ale przyznaje, że opłata za transakcję waha się od 0,00% do 2,49%, przez co nie da się przewidzieć kosztu danego zlecenia przed otwarciem ekranu podsumowania
• Srebro i platyna mają narzut przy zakupie w wysokości 2,5% oraz narzut przy sprzedaży w wysokości 2% — łącznie 4,5% w obie strony, jeszcze zanim cena się zmieni
• Tania obsługa handlu krypto wymaga wiedzy o istnieniu Fusion i przełączenia się na nią; domyślny interfejs jest tym droższym
• Spółka prywatna, bez notowania na giełdzie i bez licencji bankowej, przez co ujawnia znacznie mniej publicznych informacji finansowych niż notowany na Nasdaq Coinbase
• Austriacki FMA nałożył na Bitpanda GmbH karę w wysokości EUR 70 000 w 2026 roku za naruszenie artykułów 7 i 8 MiCAR dotyczących obowiązków w zakresie whitepaper i komunikacji marketingowej — pierwsza sankcja MiCAR nałożona przez tego regulatora i naruszenie obowiązku informacyjnego, a nie problem z powierzonymi środkami klientów
• Brak forex, opcji notowanych na giełdzie, kontraktów futures notowanych na giełdzie oraz rynku obligacji — ekspozycja z dźwignią dostępna jest wyłącznie poprzez handel na marży i tokeny lewarowane
• Handel na marży akcjami z dźwignią do 20x, z opłatami za pożyczkę naliczanymi co cztery godziny i udokumentowanymi zasadami spłaty ujemnego salda, to agresywny produkt jak na aplikację skierowaną w dużej mierze do początkujących

Zalety

• Stała prowizja 5,90 EUR od zleceń niemieckich, amerykańskich, kanadyjskich i innych zagranicznych, bez składnika procentowego do 40 000 EUR — transakcja na 10 000 EUR kosztuje tyle samo, co transakcja na 1 000 EUR
• Wszystkie plany oszczędnościowe ETF i funduszowe realizowane są z prowizją 0,00 EUR, dostępnych jest ponad 5 000 planów i brak górnego limitu raty oszczędnościowej
• Brak opłaty za przechowywanie papierów wartościowych, opłaty za prowadzenie rachunku i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne transfery depozytu — zarówno przychodzące, jak i wychodzące
• Prawdziwe kryptowaluty spot w około 25 monetach przy koszcie całkowitym 0,6–0,7%, przechowywane w regulowanym niemieckim banku, a nie w formie opakowania ETN
• Pełna niemiecka licencja bankowa pod nadzorem BaFin i Bundesbanku, ze spółką-matką notowaną na MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), publikującą audytowane sprawozdania finansowe i przechowującą ponad 100 miliardów EUR papierów wartościowych klientów
• Prosty podatkowo na obu obsługiwanych rynkach: automatyczne potrącanie niemieckiego Abgeltungsteuer oraz automatyczne rozliczanie austriackiego KESt w wysokości 27,5% na flatex.at
• Bezpłatne subkonta walutowe, dzięki czemu wpływy w USD lub CHF mogą być przechowywane zamiast każdorazowo przewalutowywane ze spreadem
• Szybkie otwarcie rachunku — flatex reklamuje w pełni cyfrowe otwarcie konta w pięć minut, bez wymaganej minimalnej wpłaty

Wady

• 0,00% w skali roku odsetek od sald gotówkowych. Konkurenci płacą 1–1,75% na rachunku rozliczeniowym lub rachunku oszczędnościowym, więc inwestor utrzymujący 20 000 EUR w gotówce traci 200–350 EUR rocznie, co nigdy nie pojawia się w żadnej tabeli opłat
• Przewalutowanie kosztuje bezwzględną marżę w wysokości 0,0040 USD za euro — czyli około 0,35% — co jest gorsze niż opublikowane przez Consorsbank 0,0030 USD i znacznie gorsze niż u specjalisty od wielu walut
• Brak jakiegokolwiek handlu opcjami i kontraktami terminowymi na Eurex czy rynkach amerykańskich. Jedynymi oferowanymi instrumentami z dźwignią są certyfikaty, produkty typu knock-out oraz CFD Société Générale
• Notowania w czasie rzeczywistym są rozliczane według liczby zapytań: 25 bezpłatnych miesięcznie plus 10 za każde zrealizowane zlecenie, a powyżej tego 0,01 EUR za zapytanie; dodatkowo profesjonalna platforma flatex trader 2.0 kosztuje 15–39 EUR miesięcznie
• Minimalna opłata 5,90 EUR sprawia, że flatex jest drogi przy małych zleceniach — zakup za 300 EUR wiąże się z prowizją na poziomie około 2%, nie licząc kosztów rynku, podczas gdy neobroker pobierający 1 EUR nalicza 0,3%
• Bezpośredni dostęp do rynków zagranicznych jest ograniczony: USA, Kanada, Euronext, Wiedeń, Zurych i Mediolan (tylko sprzedaż). Brak bezpośredniego dostępu do Londynu, Tokio, Hongkongu czy rynków nordyckich, a plany oszczędnościowe na akcje kosztują 1,00% kwoty raty