CapTrader vs Estably — który broker jest lepszy?

Zalety

• Nadzorowana przez BaFin niemiecka firma inwestycyjna (numer instytucji 10156708) z siedzibą w Düsseldorfie, niemieckim prawem umów i bezpłatną niemiecką infolinią do godziny 20:00
• Opcje i kontrakty terminowe Eurex za 2,00 EUR za kontrakt, kontrakty terminowe Mini-DAX za 1,00 EUR i CME Micro E-minis za 1,25 USD — konkurencyjne wobec wszystkiego, co dostępne jest dla niemieckich inwestorów detalicznych
• Dostęp do ponad 160 miejsc obrotu, ponad 1,2 miliona instrumentów, ponad miliona obligacji i 37 000 funduszy z jednego wielowalutowego konta
• Brak opłaty za prowadzenie konta, opłaty za przechowywanie i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne konta rzeczywiste na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda i TraderFox Trading-Desk
• Niemieckie akcje na Tradegate, gettex, Chi-X i Turquoise DE już od minimum 2,00 EUR — zauważalnie taniej niż minimum 4,00 EUR na Xetra przy małych zleceniach
• Ocena Trustpilot 4,9 na podstawie ponad 800 opinii, przy czym jako powód konsekwentnie wskazywana jest jakość obsługi
• Pod spodem infrastruktura realizacji zleceń Interactive Brokers: SmartRouting, depozyty zabezpieczające w czasie rzeczywistym, ponad 60 typów zleceń i dojrzałe API

Wady

• Abgeltungsteuer nie jest potrącana. Niemieccy inwestorzy zyskują przewagę wynikającą z efektu procentu składanego, ale muszą wszystko zadeklarować samodzielnie za pomocą Anlage KAP, a złożenie Freistellungsauftrag nie jest możliwe — dla wielu osób to samo w sobie wyklucza CapTrader
• Prowizje stanowią wyraźny narzut na własny taryfikator Interactive Brokers: 0,10% przy minimum 4,00 EUR na Xetra wobec 0,05% i 1,25 EUR u IBKR oraz 0,01 USD za akcję wobec 0,0035 USD u IBKR
• Przewalutowanie kosztuje 0,3 punktu bazowego przy minimum 3,75 EUR — półtora raza więcej niż IBKR pobiera bezpośrednio, a minimum daje się odczuć przy każdej małej konwersji
• Rekompensata dla inwestorów z EOG wynosi, zgodnie z irlandzkim systemem, 90% z 20 000 EUR, co jest skromną kwotą wobec niemieckiej gwarancji depozytów na poziomie 100 000 EUR, do której przyzwyczajeni są inwestorzy
• Minimalny depozyt 2 000 EUR oraz minima na zlecenie sprawiają, że małe, regularne zakupy ETF są nieopłacalne; nie ma darmowych planów oszczędnościowych
• Brak kryptowalut spot — tylko kontrakty terminowe na Bitcoin i produkty notowane na giełdzie — a dane rynkowe w czasie rzeczywistym wymagają płatnej miesięcznej subskrypcji dla każdej giełdy

Zalety

• Samodzielne zlecenia na Xetra po 0,14%, z minimum 3,90 EUR i limitem górnym 99,00 EUR — najniższe minimum za zlecenie spośród pośredników Interactive Brokers na rynku niemieckim
• Opcje i kontrakty futures Eurex po 2,00 EUR za kontrakt, kontrakty Mini-DAX po 1,00 EUR oraz CME Micro E-mini po 1,25 USD, z możliwością uzyskania cen 1,80 EUR / 3,00 USD za opcję przy rejestracji przez partnera
• Licencjonowany przez FMA liechtensteiński zarządzający aktywami, corocznie audytowany przez Grant Thornton, uczestnik systemu rekompensat dla inwestorów EAS oraz członek stowarzyszenia niezależnych zarządzających aktywami VUVL
• Zarządzane portfele mogą być przechowywane w Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank lub St. Galler Kantonalbank — a wariant z Baader Bank automatycznie potrąca niemiecki podatek, wraz z prowadzeniem Verlustverrechnungstopf
• Dostęp do ponad 150 giełd w 33 krajach i ponad 1,2 miliona instrumentów za pośrednictwem Interactive Brokers, bez opłaty za przechowywanie aktywów czy prowadzenie rachunku po stronie samodzielnej
• Niezwykle rozbudowane niemieckojęzyczne materiały o opcjach — przewodnik po opcjach, strategia koła (wheel) dla początkujących, wyjaśnienia dotyczące wymogów depozytu zabezpieczającego oraz pełny podręcznik TWS/Client Portal
• Model osobistego doradcy z liechtensteińską linią telefoniczną oraz ocena Trustpilot na poziomie 4,6 z ponad 420 opinii

Wady

• Rachunek samodzielny nie potrąca Abgeltungsteuer — klienci z Niemiec muszą zadeklarować wszystko samodzielnie w rocznym zeznaniu podatkowym, dokładnie tak jak u każdego pośrednika Interactive Brokers
• Minimalna wpłata 5000 EUR na rachunku maklerskim i 20 000 EUR przy mandacie zarządzanym; rachunek z depozytem zabezpieczającym (margin) dodatkowo wymaga ukończenia 21 lat
• Uznaniowe zarządzanie kosztuje 1,19% rocznie plus 0,30% opłat bankowych plus opłatę za wyniki, której wysokość procentowa nie jest ujawniana na stronie z kosztami — dziwna luka na stronie zatytułowanej „Transparente Kosten”
• Powyżej wartości zlecenia wynoszącej około 2860 EUR taryfa CapTrader na poziomie 0,10% jest korzystniejsza niż 0,14% Estably: zlecenie na Xetra o wartości 10 000 EUR kosztuje tutaj 14,00 EUR, a tam 10,00 EUR
• Brak aplikacji handlowej marki Estably — obsługa mobilna to Mobile Trader od Interactive Brokers, a nie ma też własnej platformy webowej odpowiadającej LYNX+
• Rezydenci USA, Kanady, Australii i Iranu nie mogą otworzyć rachunku samodzielnego, a własne materiały analityczne Estably mają charakter bardziej marketingowy niż niezależnego działu analiz