Saxo vs CapTrader — który broker jest lepszy?

Zalety

• Pełna duńska licencja bankowa (licencja Finanstilsynet 1149) oraz status SIFI — silniejsze zabezpieczenie strukturalne niż samo zezwolenie brokerskie
• Amerykańskie akcje i ETF-y za 0,08% przy minimum 1 USD w podstawowym progu Classic oraz 0,05%/0,03% w wyższych progach
• Około 71 000 instrumentów, w tym 23 000 akcji, 7 400 ETF-ów, 5 200 obligacji, 3 100 notowanych opcji i 250 kontraktów terminowych na ponad 50 giełdach
• SaxoTraderGO i aplikacja mobilna to najlepiej zaprojektowane detaliczne interfejsy transakcyjne w Europie, a aplikacja nie jest okrojoną wersją platformy webowej
• Fundusze inwestycyjne nie wiążą się z prowizją transakcyjną, opłatą za przechowywanie ani opłatą platformową
• Jedna z bardzo nielicznych platform detalicznych z naprawdę użyteczną ofertą obligacji — 5 200 emisji rządowych i korporacyjnych z cenami na żywo
• Brak opłaty za nieaktywność, brak minimalnego depozytu na Classic i bezpłatne wypłaty
• Od 2026 roku większościowym właścicielem jest J. Safra Sarasin, co stawia za bilansem spółki dużą grupę bankowości prywatnej

Wady

• Przewalutowanie kosztuje 0,25% powyżej kursu międzybankowego dla klientów z UE i Szwajcarii, a w progu Classic brytyjskiego podmiotu nawet do 0,60% — pojedynczo największy ukryty koszt dla inwestorów handlujących w wielu walutach
• Opłata za przechowywanie do 0,15% rocznie od akcji, ETF-ów i obligacji nadal obowiązuje w kilku podmiotach księgujących; zakres różni się w zależności od kraju i łatwo go przeoczyć
• Brak handlu kryptowalutami spot — ekspozycja ogranicza się do produktów notowanych na giełdzie (ETP)
• Brak akcji ułamkowych w zwykłych zleceniach, przez co budowanie niewielkich pozycji w drogich akcjach amerykańskich jest niewygodne
• Przelew bankowy to jedyna droga wpłat, odkąd w kwietniu 2025 roku wycofano wpłaty kartą
• Nastroje na Trustpilot oscylują wokół 3,8, a czas reakcji obsługi to powracająca skarga, mimo dobrego, oficjalnie deklarowanego zakresu dostępności obsługi

Zalety

• Nadzorowana przez BaFin niemiecka firma inwestycyjna (numer instytucji 10156708) z siedzibą w Düsseldorfie, niemieckim prawem umów i bezpłatną niemiecką infolinią do godziny 20:00
• Opcje i kontrakty terminowe Eurex za 2,00 EUR za kontrakt, kontrakty terminowe Mini-DAX za 1,00 EUR i CME Micro E-minis za 1,25 USD — konkurencyjne wobec wszystkiego, co dostępne jest dla niemieckich inwestorów detalicznych
• Dostęp do ponad 160 miejsc obrotu, ponad 1,2 miliona instrumentów, ponad miliona obligacji i 37 000 funduszy z jednego wielowalutowego konta
• Brak opłaty za prowadzenie konta, opłaty za przechowywanie i opłaty za nieaktywność oraz bezpłatne konta rzeczywiste na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda i TraderFox Trading-Desk
• Niemieckie akcje na Tradegate, gettex, Chi-X i Turquoise DE już od minimum 2,00 EUR — zauważalnie taniej niż minimum 4,00 EUR na Xetra przy małych zleceniach
• Ocena Trustpilot 4,9 na podstawie ponad 800 opinii, przy czym jako powód konsekwentnie wskazywana jest jakość obsługi
• Pod spodem infrastruktura realizacji zleceń Interactive Brokers: SmartRouting, depozyty zabezpieczające w czasie rzeczywistym, ponad 60 typów zleceń i dojrzałe API

Wady

• Abgeltungsteuer nie jest potrącana. Niemieccy inwestorzy zyskują przewagę wynikającą z efektu procentu składanego, ale muszą wszystko zadeklarować samodzielnie za pomocą Anlage KAP, a złożenie Freistellungsauftrag nie jest możliwe — dla wielu osób to samo w sobie wyklucza CapTrader
• Prowizje stanowią wyraźny narzut na własny taryfikator Interactive Brokers: 0,10% przy minimum 4,00 EUR na Xetra wobec 0,05% i 1,25 EUR u IBKR oraz 0,01 USD za akcję wobec 0,0035 USD u IBKR
• Przewalutowanie kosztuje 0,3 punktu bazowego przy minimum 3,75 EUR — półtora raza więcej niż IBKR pobiera bezpośrednio, a minimum daje się odczuć przy każdej małej konwersji
• Rekompensata dla inwestorów z EOG wynosi, zgodnie z irlandzkim systemem, 90% z 20 000 EUR, co jest skromną kwotą wobec niemieckiej gwarancji depozytów na poziomie 100 000 EUR, do której przyzwyczajeni są inwestorzy
• Minimalny depozyt 2 000 EUR oraz minima na zlecenie sprawiają, że małe, regularne zakupy ETF są nieopłacalne; nie ma darmowych planów oszczędnościowych
• Brak kryptowalut spot — tylko kontrakty terminowe na Bitcoin i produkty notowane na giełdzie — a dane rynkowe w czasie rzeczywistym wymagają płatnej miesięcznej subskrypcji dla każdej giełdy