Kalkulatory
Kalkulator depozytu zabezpieczającego
Ile kapitału blokuje pozycja z dźwignią.
Dane wejściowe
Dźwignia zmienia tylko zablokowany depozyt — nie zysk ani stratę z pozycji.
Na rynku forex 100 000 jednostek to jeden lot standardowy, a 10 000 to minilot.
Używane tu jako kapitał; niezrealizowany zysk z innych pozycji nie jest uwzględniony.
Zasada ESMA to 50%. Niektórzy brokerzy zamykają pozycje wcześniej.
Wymagany depozyt
360,00 €
- Wartość nominalna pozycji
- 10 800 €
- Wolny depozyt
- 4640,00 €
- Poziom depozytu
- 1389 %
Odległość do margin call
44,63 %
- Punkty cenowe
- 0,4820
- Cena przy margin call
- 0,5980
- Bufor do zamknięcia pozycji
- 4820 €
Co dźwignia robi z buforem
| Dźwignia | Wymagany depozyt | Wolny depozyt | Ruch do zamknięcia |
|---|---|---|---|
| 2:1 | 5400 € | -400 € | 21,30 % |
| 5:1 | 2160 € | 2840 € | 36,30 % |
| 10:1 | 1080 € | 3920 € | 41,30 % |
| 20:1 | 540 € | 4460 € | 43,80 % |
| 30:1 | 360 € | 4640 € | 44,63 % |
| 50:1 | 216 € | 4784 € | 45,30 % |
| 100:1 | 108 € | 4892 € | 45,80 % |
Limity dźwigni ESMA dla klientów detalicznych
| Klasa instrumentu | Maks. dźwignia | Minimalny depozyt |
|---|---|---|
| Główne pary walutowe | 30:1 | 3,3 % |
| Drugorzędne pary walutowe, złoto, główne indeksy | 20:1 | 5,0 % |
| Surowce (bez złota), mniejsze indeksy | 10:1 | 10,0 % |
| Pojedyncze akcje i ETF-y | 5:1 | 20,0 % |
| Kryptowaluty | 2:1 | 50,0 % |
Założenia tego obliczenia
- Przyjęto pozycję długą i jedną otwartą transakcję. Przy kilku pozycjach wolny depozyt jest sumą dla wszystkich z nich — bufor jest wtedy mniejszy niż pokazany tutaj.
- Za kapitał przyjęto saldo; niezrealizowany zysk lub strata z innych pozycji nie są uwzględnione.
- Punkt zamknięcia pozycji wynika z zasady ESMA wynoszącej 50% depozytu początkowego; niektórzy brokerzy ustalają go wyżej. Własną wartość można znaleźć w warunkach handlowych.
- Nieuwzględnione: spread, prowizja, narzuty za przewalutowanie i finansowanie. Wszystkie cztery obniżają kapitał, a tym samym bufor, po trochu każdego dnia.
- Nocne lub weekendowe luki cenowe mogą przeskoczyć poziom zamknięcia pozycji. Ochrona przed ujemnym saldem ogranicza stratę klienta detalicznego w UE/Wielkiej Brytanii do salda rachunku — przy statusie profesjonalnym przestaje obowiązywać.
Uwaga: Te kalkulatory mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Treści w serwisie Brokaro mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej.
Jak to jest obliczane
Depozyt zabezpieczający, wolny depozyt, poziom depozytu
Depozyt początkowy to kwota blokowana przy otwarciu pozycji: wartość nominalna podzielona przez dźwignię. To, co pozostaje z salda, stanowi wolny depozyt — bufor na niekorzystne ruchy ceny i na kolejne pozycje. Poziom depozytu wyraża kapitał własny jako procent depozytu początkowego; gdy spadnie poniżej ustalonego przez brokera progu zamknięcia pozycji, pozycja zostaje zlikwidowana, bez pytania i bez względu na pomysł transakcyjny.
Dźwignia wyznacza bufor, a nie zysk
Wyższa dźwignia nie zwiększa zysku z danej pozycji — ten zależy wyłącznie od wielkości pozycji i ruchu ceny. Zmniejsza ona zablokowany depozyt, co kusi traderów do otwierania większej pozycji. Właśnie to skraca odległość do przymusowego zamknięcia. Tabela w kalkulatorze pokazuje tę zależność bezpośrednio: ta sama pozycja, inna dźwignia, drastycznie inny margines błędu.
Limity ESMA i to, co za nimi stoi
Od 2018 roku w całej UE obowiązują wiążące limity dźwigni dla klientów detalicznych: 30:1 dla głównych par walutowych, 20:1 dla niegłównych par walutowych, złota i głównych indeksów, 10:1 dla pozostałych surowców i niegłównych indeksów, 5:1 dla pojedynczych akcji, 2:1 dla kryptowalut. Do tego dochodzą zamykanie pozycji przy poziomie 50% depozytu początkowego, ochrona przed ujemnym saldem oraz zakaz zachęt do handlu. FCA wprowadziła w Wielkiej Brytanii praktycznie identyczne zasady; Szwajcaria nie ma porównywalnego limitu.
Gdy dostawca oferuje wyższą dźwignię
Wyższa dźwignia trafia do europejskich klientów detalicznych tylko na dwa sposoby. Albo klient wybiera status klienta profesjonalnego — co wymaga spełnienia dwóch z trzech kryteriów (częstotliwość transakcji, portfel powyżej 500 000 EUR, odpowiednie doświadczenie zawodowe) i oznacza całkowitą lub częściową utratę ochrony przed ujemnym saldem, rekompensat dla inwestorów oraz dostępu do ombudsmana. Albo rachunek jest prowadzony przez podmiot spoza UE, wobec którego europejskie organy nadzoru i systemy rekompensat nie mają jurysdykcji. Zawsze należy sprawdzić, jaki podmiot prawny wskazano w umowie rachunku.