justTRADE 對比 Trade Republic — 哪間券商較好？

優點

• 三個競爭交易場所（LS Exchange、Quotrix、Tradegate BSX），並設有詢價訂單，可確保以您所確認的價格準確執行——沒有市價盤，亦不會有執行驚喜
• 在 LS Exchange 及 Tradegate BSX 買賣股票或 ETF，每張訂單收費 EUR 1.00，並無最低訂單金額限制：您可以只買入一股
• 無託管費、無帳戶費、無不活躍帳戶費，股息、企業行動或轉出亦不另收費
• ETF、ETC、商品、加密貨幣及 wikifolios 的儲蓄計劃，由每月 EUR 25 起，訂單佣金為 EUR 0
• 同一帳戶內提供真正的現貨加密貨幣——65+ 種代幣由受 BaFin 監管的德國 Tangany GmbH 持有，可 24/7 交易，由 EUR 25 起，收費 0.125%
• Sutor Bank（成立於 1921 年）持有銀行牌照，因此現金受法定 EUR 100,000 保障，另加私人銀行自願基金保障
• 完整的德國稅務代理服務：自動代扣 Abgeltungsteuer 及教會稅，採用 FIFO 成本基礎，並提供免費的年度稅務證明及虧損證明
• 約有 1.75 million 種來自七家發行商的證書及認股權證，於四家 Gold 合作夥伴買賣一律 EUR 0 佣金

缺點

• 開戶必須同時具備德國公民身分及德國稅務居籍，缺一不可——官方明確表示居留許可並不足夠，這使相當大比例的德國居民被拒於門外
• 您無法將現有證券投資組合轉入 justTRADE。系統完全不支援轉入的 Depotuebertraege（證券轉倉），因此轉倉須先沽出並繳付相關稅項
• 公開市場宣傳仍然寫著「ab 0 EUR Orderprovision」，但 08.06.2026 的收費表標準收費為 EUR 2.90，兩個交易場所則收 EUR 1.00——就同一張訂單而言，現時最便宜的德國新型經紀商已比它更便宜
• 支援只經電郵提供：沒有電話熱線、沒有即時聊天，只提供德語服務
• 沒有個別債券、沒有互惠基金，而法國、意大利、西班牙及希臘的股票（連同其 ADR）因當地金融交易稅而無法交易
• 未投資現金年利率為 0.00%，而未經安排的透支則收取年利率 9.00%；經紀商的對策是改為向您銷售貨幣市場 ETF

優點

• 每宗訂單劃一收取 EUR 1.00 的外部結算成本，不設百分比、不設最低收費，亦不設最高收費——一宗 EUR 50,000 的交易，成本與一宗 EUR 50 的交易相同。
• 股票、ETF、債券及加密貨幣的儲蓄計劃，每期由 EUR 1 起以 EUR 0 執行，並支援約 4,900 項資產的碎股。
• 自 2023 年十二月起直接持有完整的 ECB 銀行牌照，現金受德國法定存款保障覆蓋，上限為 EUR 100,000。
• 就未投資現金支付利息——德國為年利率 2.5%，其他數個市場約為年利率 3%——而非大多數經紀商所支付的零利息。
• 同一個應用程式涵蓋證券帳戶、個人德國 IBAN、Visa 扣賬卡，以及最高為卡簽賬額 1% 的 Saveback，每月上限 EUR 15。
• 約 500 隻債券可以小面額買賣，讓零售投資者直接進入一個通常以 EUR 100,000 為起點交易單位的市場。
• 德國居民的 Abgeltungsteuer 會自動代扣及繳付，因此毋須申報資本增值。
• 將證券轉出至另一經紀商不收任何費用，因此在此建立的投資組合不會被退出費用鎖住。

缺點

• 自歐盟於 2026 年六月禁止訂單流付款後，預設的「Best Price」路線以 Trade Republic 自己的帳冊作對手方執行——由它設定自己從中獲利的價格，且不公布任何點差數據。
• 客戶支援須從應用程式內發起——據 Trade Republic 所述，可透過電話或即時聊天，每日 24 小時——且沒有可親身前往的分行；轉賬停滯及帳戶被鎖，是其約 3.3 分的 Trustpilot 評分中最主要的投訴。
• 在預設路線上，美國股票的外匯成本內含於所報的歐元價格之中，而非逐項列出；而發送至 Nasdaq 或 NYSE 的 Direct Price 訂單則於執行時兌換，並無披露任何加價，因此外幣交易的真實成本無法從 Trade Republic 的文件中核實。
• 沒有期權、沒有期貨、沒有互惠基金，預設路線亦無法直接進入交易所——產品範圍遠遠不及全方位服務經紀商。
• 我們能取得的收費表是 2023 年四月版本；現行版本只可在應用程式內查閱，因此您在其他地方看到的任何收費，均應對照您自己帳戶內的收費表核實。
• 只有德國居民的稅款會於源頭處理；其餘 17 個市場的投資者須自行申報一切。