DEGIRO

Ceník DEGIRO má dvě vrstvy a teprve pochopení obou vám řekne, co obchod skutečně stojí.

První vrstvou je provize. V eurovém sazebníku jsou domácí evropské akcie za EUR 2,00, Euronext Paris za EUR 1,00, americké a kanadské akcie za EUR 1,00, ETF mimo Core Selection za EUR 2,00 a ETF z Core Selection za EUR 0. Opce a futures jsou za EUR 0,75 za kontrakt.

Druhou vrstvou je manipulační poplatek EUR 1,00, který DEGIRO účtuje za pokyn navrch k téměř všemu. To znamená, že nákup ETF z Core Selection stojí celkem EUR 1,00, obchod s americkou akcií EUR 2,00 celkem a obchod s domácí akcií EUR 3,00 celkem. U pokynu na EUR 5 000 je to 0,02 % až 0,06 % – vynikající. U pokynu na EUR 250 je to 0,4 % až 1,2 % – slabé. DEGIRO odměňuje objem.

Pak přicházejí komplikace, na které se zapomíná:

• AutoFX ve výši 0,25 % na každou konverzi do a z cizí měny. Zpáteční transakce v americké akcii proto navíc k provizi EUR 2,00 stojí zhruba 0,5 % na FX.
• Poplatek za konektivitu EUR 2,50 za nedomácí burzu za kalendářní rok, s maximem 0,25 % hodnoty účtu. Domácí burza je zdarma; portfolio rozložené přes Xetru, LSE, Nasdaq a Euronext Paris stojí pár eur ročně.
• Odchozí převody za EUR 20,00 za pozici plus externí náklady v eurovém sazebníku.

Co skutečně chybí: poplatky za úschovu, poplatky za neaktivitu, poplatky za vklad, poplatky za výběr a poplatky za otevření účtu. Minimální vklad je EUR 0,01. DEGIRO také neplatí žádný úrok z nevyužité hotovosti, což je při současných eurových sazbách reálná ztracená příležitost oproti neobrokerům, kteří platí přes 2 %.

DEGIRO obchoduje pod hlavičkou flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, nizozemské pobočky flatexDEGIRO Bank SE, německé úvěrové instituce. Hlavní obezřetnostní dohled vykonává BaFin v Německu; nizozemská pobočka je registrována u DNB a z hlediska jednání se zákazníky pod dohledem AFM. Skupina ke konci roku 2025 změnila právní formu banky z AG na SE.

Praktické důsledky toho, že jde o bankovní licenci, nikoli o licenci investičního podniku:

• Hotovostní zůstatky jsou kryty do výše EUR 100 000 na klienta německým zákonným systémem pojištění vkladů (EdB).
• Cenné papíry zůstávají vaším vlastnictvím a jsou drženy odděleně od vlastní rozvahy banky. V případě insolvence jsou vráceny, nikoli kompenzovány; pokud dodání selže, německý systém odškodnění investorů kryje 90 % pohledávky do výše EUR 20 000.

Mateřská společnost flatexDEGIRO SE – SE od 29. prosince 2025, kdy se společnost přeměnila z AG; zapsaná u rejstříkového soudu ve Frankfurtu nad Mohanem pod HRB 141306, dříve HRB 103516 – je kótována na Frankfurtské burze pod tickerem FTK, takže ověřené účetní závěrky, kapitálové poměry a počty klientů se zveřejňují čtvrtletně. To je silnější signál transparentnosti než u kteréhokoli soukromě vlastněného neobrokera.

Čestná výhrada: skupina byla pod zesíleným dohledem. BaFin dosadil do banky zvláštního komisaře a tento mandát ukončil až v říjnu 2024, jakmile byla dokončena nařízená opatření. Majetek klientů nebyl dotčen, ale broker, který potřeboval dohledového monitora, nemá stejný rizikový profil jako ten, který ho nikdy nepotřeboval. Všimněte si také, že DEGIRO nabízí pákové burzovně obchodované deriváty bez garance záporného zůstatku ve stylu CFD: nedostatek marže u futures nebo vypsaných opcí vás může nechat dlužit peníze.

Existují přesně dvě cesty dovnitř: WebTrader v prohlížeči a mobilní aplikace pro iOS a Android. Neexistuje desktopový terminál ani veřejné API, což okamžitě vyřazuje DEGIRO pro algoritmické obchodníky a kohokoli, kdo chce vlastní směrování pokynů.

Co WebTrader dělá dobře, je nestát v cestě. Vyhledávací pole najde nástroj napříč všemi připojenými burzami během pár úhozů a zobrazí možnosti trhu i s příslušnými náklady, což je více transparentnosti ohledně směrování, než dává většina brokerů. Pohled na portfolio je přehledný, P&L na úrovni pozice je snadné číst a zadání limitního nebo stop pokynu zabere tři kliknutí. Pro měsíční nákup ETF nebo uváženou akciovou pozici je to téměř ideální.

Tam, kde dochází dech, je cokoli aktivnějšího. Grafy jsou funkční, ale mělké – hrstka indikátorů, žádná hloubka kreslicích nástrojů, žádná uspořádání s více grafy, žádné obchodování přímo z grafu. Typy pokynů končí u tržního, limitního, stop-loss a stop-limit pokynu; neexistuje OCO, žádný bracket vstup a žádný trailing stop, o kterém by stálo za to mluvit. Ceny v reálném čase na několika burzách vyžadují placené předplatné, takže výchozí zkušeností jsou zpožděné kotace na některých trzích.

Mobilní aplikace je z těch dvou oblíbenější a má skutečnou paritu pro věci, které retailoví investoři skutečně dělají, včetně zadávání pokynů na opce a futures. Je rychlá, neotravuje a negamifikuje. Pokud ale chcete platformu, která vám pomáhá přemýšlet, DEGIRO to není – je to dobře postavené potrubí na pokyny.

Šíře produktů je druhá nejsilnější karta DEGIRO po ceně. Získáte přímý přístup k více než 50 tržním místům ve 30 zemích, což v praxi znamená:

• Akcie na každé významné evropské burze plus NYSE, Nasdaq, Toronto, Tokio, Hongkong, Sydney a Singapur.
• ETF napříč zhruba 29 burzami, přes 5 000 titulů celkem, s kurátorovaným Core Selection, který nenese žádnou provizi.
• Opce na osmi derivátových burzách včetně Euronext Amsterdam, Paříž a Brusel, Eurex a amerických trhů, za EUR 0,75 za kontrakt.
• Futures na Eurexu (DAX, EURO STOXX 50, Bundy), Euronextu (AEX, CAC 40) a CME (S&P 500, Nasdaq 100), rovněž EUR 0,75 za kontrakt na stranu.
• Dluhopisy, podílové fondy, warranty a strukturované produkty od Societe Generale a BNP Paribas.
• Kryptoměny od roku 2025 na rostoucí podmnožině trhů, za 0,50 % za pokyn pro německé, francouzské a irské klienty a 0,29 % pro nizozemské klienty, od minima EUR 1.

Co chybí, je záměrné: žádné CFD, žádný retailový spotový forex, žádné spread betting, žádné sociální nebo copy obchodování. DEGIRO je burzovní broker, nikoli obchod s pákovými produkty. Pro většinu investorů je toto vynechání přednost. Pro každého, kdo chtěl obchodovat EUR/USD nebo akciové CFD, je to tvrdý zákaz.

Další strukturální mezerou jsou zlomkové akcie, které DEGIRO vůbec nenabízí. To dělá systematický měsíční plán na EUR 100–200 nešikovným způsobem, jakým u neobrokera vůbec není.

Otevření je zcela online a zdarma. Zadáte údaje o totožnosti, absolvujete test znalostí pro zvolený profil účtu, ověříte se přes iDIN, národní eID nebo nahráním dokladu a potvrdíte vazbu na svou banku zasláním symbolické částky – už od EUR 0,01 – z účtu vedeného na vaše jméno. Většina účtů je obchodovatelná do jednoho až dvou pracovních dní.

Ten ověřovací převod je model financování v malém: DEGIRO přesouvá peníze pouze mezi vaším brokerským účtem a jedním ověřeným referenčním bankovním účtem. Neexistují vklady kartou, elektronické peněženky ani financování kryptoměnou. Podle vašeho trhu můžete použít SEPA převod a okamžité kanály jako iDEAL v Nizozemsku nebo Sofort v německy mluvících zemích. Okamžité metody se připíší během minut; obyčejný SEPA převod trvá jeden až dva pracovní dny.

Výběry jdou zpět na tentýž referenční účet, jsou zdarma a neomezené a obvykle dorazí do jednoho až tří pracovních dní. Neexistuje minimum pro výběr nad rámec EUR 0,01.

Dvě komplikace stojí za naplánování. Za prvé, DEGIRO neplatí žádný úrok z hotovosti, takže parkování velkého neinvestovaného zůstatku stojí reálné peníze oproti brokerům platícím 2 % nebo více. Za druhé, účet je ve výchozím nastavení jednoměnový: jakýkoli nákup v cizí měně spustí AutoFX ve výši 0,25 %. Tam, kde vaše entita nabízí Manual FX, můžete místo toho držet zůstatky v cizí měně, ale každá konverze stojí EUR 10,00 + 0,25 %, takže se to vyplatí až u konverzí zhruba od EUR 4 000 výše. Klienti ve Spojeném království mají k dispozici pouze AutoFX.

Zde je DEGIRO nejslabší, a to zdaleka.

Neexistuje analytický konsenzus, žádné cílové ceny, žádný vlastní akciový research, žádné odhady zisků a žádný smysluplný screener akcií. Stránky nástrojů zobrazují historii cen, klíčové ukazatele a dostupné kótace, a to je zhruba vše. Zpravodajské pokrytí je slabé. Pokud váš proces závisí na čtení researche přímo u brokera, budete si muset vést druhé předplatné jinde – což při EUR 20–40 měsíčně snadno převýší vše, co ušetříte na provizích.

Vzdělávání je lepší než research, ale stále skromné. Investor's Academy kompetentně pokrývá základy: co je ETF, jak funguje kniha objednávek, co dělá tržní versus limitní pokyn, jak se oceňují opce. Je psáno srozumitelně a je to skutečně užitečné pro začínajícího investora. Za základy to rychle řídne a neexistují pravidelné webináře, žádné strukturované učební cesty a žádné cvičné prostředí – DEGIRO nemá demo účet, takže první pokyn, který zadáte, je se skutečnými penězi.

Pragmatický výklad: DEGIRO se nacenilo jako exekuční místo a do obsahové vrstvy neinvestuje nic. Pokud už máte vlastní názor a zdroj informací, nic neztrácíte. Pokud jste čekali, že vám broker pomůže si názor vytvořit, je to špatný obchod a EUR 1–2, které ušetříte na obchod, to nevykompenzují.

Podpora funguje pouze přes telefon a e-mail. Neexistuje živý chat, žádné vlákno zpráv v aplikaci ani podpora přes sociální kanály. Linky jsou otevřené v pracovní dny, zhruba od 08:00 do 22:00 SEČ, s přepážkami v místních jazycích napříč trhy, kde DEGIRO působí – pokryta je němčina, angličtina, nizozemština, francouzština, španělština, italština, portugalština, řečtina, dánština, švédština, čeština a polština.

Kvalita je jednoznačně nejrozporuplnější věcí na DEGIRO ve veřejných recenzích. Skóre na Trustpilotu se výrazně liší podle stránky dané země – irská a španělská stránka se drží kolem 4,8, nizozemská a italská blíže 4,3, německá níže – a negativní recenze se soustředí téměř výhradně na dobu odezvy a na obtížnost dovolat se k člověku kvůli čemukoli nestandardnímu. Jednoduché dotazy jsou zodpovězeny. Korporátní akce, převody z jiného brokera, daňové doklady a změny profilu účtu jsou oblasti, kde lidé hlásí čekání trvající dny.

Odpovídajícím způsobem si nastavte očekávání. DEGIRO je produkt pro samoobsluhu s podporou dimenzovanou pro produkt pro samoobsluhu. Pokud jste typ investora, který kontaktuje brokera dvakrát ročně, aby si něco potvrdil, je to v pořádku. Pokud chcete jmenovaného kontaktního pracovníka, pokrytí o víkendu nebo chatové okno, které odpoví do dvou minut, cena, kterou platíte, si to zde nekoupí.