BUX vs finanzen.net ZERO — który broker jest lepszy?

Zalety

• Własność ABN AMRO od lipca 2024 roku, z rozliczeniami i przechowywaniem aktywów przez ABN AMRO Clearing Bank — istotnie silniejsze zaplecze niż wcześniejszy startup finansowany przez fundusze venture
• ETF-y i ETC-y kosztują 0,99 EUR za zlecenie rynkowe w każdym pakiecie, łącznie z Basic — są wycenione w osobnej kolumnie i nie są wciągane do siatki opłat 3,99 EUR za europejskie akcje
• Bezprowizyjne Zero Orders w pakietach Plus i Prime — 3 miesięcznie w Plus, 5 w Prime — a do tego darmowe zakupy w ramach Investment Plan w każdym pakiecie, także w Basic, które nie są wliczane do tego limitu
• Ułamkowe akcje od 5 EUR, co sprawia, że małe, cykliczne zakupy drogich amerykańskich akcji faktycznie mają sens
• Zlecenia rynkowe na akcje amerykańskie kosztują 0,99 EUR w każdym pakiecie, a notowania w czasie rzeczywistym, wpłaty i wypłaty są bezpłatne
• Dostępny dla rezydentów ośmiu krajów europejskich, w tym Niemiec, Austrii i Irlandii — jeden z niewielu brokerów-aplikacji natywnie rozliczających się w EUR, dostępny w całym regionie DACH
• Nadzorowany przez AFM, z ochroną papierów wartościowych do 20 000 EUR w ramach holenderskiego systemu rekompensat dla inwestorów oraz gotówką przechowywaną w banku na warunkach gwarancji depozytów
• Aplikacja jest naprawdę dobrze zrobiona: przejrzysty proces składania zleceń, Investment Plans do automatyzacji oraz portfele zbudowane przez ekspertów dla osób, które nie chcą same wybierać

Wady

• Darmowy pakiet Basic jest tym drogim wszędzie poza ETF-ami: 0,20% rocznie od zainwestowanych aktywów, 3,99 EUR za europejskie zlecenia na akcje, 0,75% narzutu walutowego, brak odsetek od gotówki, brak Zero Orders i brak zleceń z limitem — portfel o wartości 20 000 EUR płaci w opłatach za usługę więcej, niż kosztuje abonament Plus
• AFM ukarał BUX B.V. grzywną w wysokości 1,6 mln EUR w listopadzie 2024 roku, opublikowaną w marcu 2025 roku, za wypłacanie opłat za polecenia finfluencerom, portalom porównawczym i obecnym klientom, z naruszeniem holenderskiego zakazu zachęt — kwestia dotycząca postępowania firmy, ale warto ją znać, zanim przeczyta się czyjąkolwiek rekomendację dotyczącą BUX
• Zero Orders mają limit, a nie są nieograniczone: 3 miesięcznie w Plus i 5 miesięcznie w Prime, po przekroczeniu których obowiązuje z powrotem płatna siatka zleceń rynkowych
• BUX nie pełni funkcji niemieckiego ani austriackiego płatnika podatku, więc Abgeltungsteuer ani KESt nie są potrącane u źródła, a inwestorzy z regionu DACH muszą samodzielnie deklarować zyski i dywidendy za pomocą formularza Anlage KAP lub jego austriackiego odpowiednika
• Bardzo wąska oferta produktowa — wyłącznie akcje, ETF-y i ETP-y. Brak obligacji, brak funduszy inwestycyjnych, brak opcji, brak kontraktów futures, brak forex, a bezpośredni handel kryptowalutami zakończono w marcu 2024 roku
• Zero Orders są realizowane wyłącznie w jednej zbiorczej sesji na koniec dnia, więc bezprowizyjna ścieżka nie daje żadnej kontroli nad ceną uzyskaną w trakcie dnia
• Brak wsparcia telefonicznego w żadnym pakiecie; wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail w godzinach pracy w dni robocze
• Model abonamentowy wprowadzony w sierpniu 2025 roku zastąpił w dużej mierze darmowy produkt i został źle przyjęty przez dotychczasowych użytkowników, co widać w niedawnych publicznych opiniach

Zalety

• 0,00 EUR prowizji za zlecenia na akcjach, ETF-ach, funduszach, certyfikatach i warrantach, bez opłaty za przechowywanie, bez dopłaty za koszty stron trzecich i bez opłaty za miejsce wykonania
• Plany oszczędnościowe na akcjach, ETF-ach i funduszach kosztują 0,00 EUR już od 1,00 EUR za ratę i nie wiążą się z dopłatą za minimalną ilość
• Najlepiej oceniana aplikacja wśród niemieckich neobrokerów - około 4,7 na 5 przy około 26 000 ocen w niemieckim App Store - ze zleceniami limit, stop, stop-limit, trailing stop-loss i OCO
• Handel jest osadzony w finanzen.net, największym niemieckim portalu finansowym dla inwestorów indywidualnych, więc kwotowania, wiadomości i dane o instrumentach znajdują się obok formularza zlecenia bez dodatkowych kosztów
• Rozszerzone godziny handlu: papiery wartościowe od 07:30 do 23:00 w dni robocze i od 14:00 do 19:00 w soboty, kryptowaluty 24/7
• Prawdziwe kryptowaluty spot na tym samym koncie - 59 monet przechowywanych przez nadzorowaną przez BaFin spółkę Tangany GmbH w Niemczech, a także ponad 50 krypto ETP-ów, w tym produktów typu staking
• Konto dla dziecka na identycznych warunkach bez kosztów bieżących, a handel akcjami szwajcarskimi jest wspierany
• Pełna obsługa podatkowa dla Niemiec przez Baader Bank: automatyczny Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, rozliczanie strat i coroczne dokumenty podatkowe

Wady

• Tylko jedno miejsce wykonania zleceń. Każde zlecenie trafia do gettex, więc nie da się porównać kwotowań, a poza podstawowymi godzinami handlu na Xetra (09:00-17:30) spread stanowi cały koszt transakcji, bez niczego, z czym można by go porównać
• Brak jakiegokolwiek wsparcia telefonicznego - jedynym kanałem jest system zgłoszeń dostępny po zalogowaniu, co Finanztip również wskazuje jako powód, dla którego ZERO plasuje się w środku stawki pod względem obsługi
• Fair Use Policy wyraźnie zastrzega sobie prawo do zamknięcia relacji z klientem za handel automatyczny lub wysokoczęstotliwościowy, arbitraż opóźnieniowy, transakcje „ekonomicznie bezsensowne”, lub po prostu za nigdy niezasilenie konta
• Kryptowaluty kosztują 1,0% wartości zlecenia prowizji (0,5% brokerskiej plus 0,5% rozliczeniowej) oprócz spreadu, a monet nie można ani wpłacić, ani wypłacić - portfel jest systemem zamkniętym
• Struktura trzech spółek: finanzen.net zero GmbH jest jedynie agentem powiązanym bez licencji, DonauCapital Wertpapier GmbH ponosi odpowiedzialność, a Baader Bank przechowuje aktywa. Jest to zgodne z prawem i ujawnione, ale nie ma jednego podmiotu z bilansem, przed którym można by dochodzić odpowiedzialności
• Brak pojedynczych obligacji, brak kont wspólnych lub dodatkowych, brak kont firmowych, brak konta demonstracyjnego, a niezainwestowana gotówka oprocentowana jest na 0,00% w skali roku