BUX vs Lightyear — który broker jest lepszy?

Zalety

• Własność ABN AMRO od lipca 2024 roku, z rozliczeniami i przechowywaniem aktywów przez ABN AMRO Clearing Bank — istotnie silniejsze zaplecze niż wcześniejszy startup finansowany przez fundusze venture
• ETF-y i ETC-y kosztują 0,99 EUR za zlecenie rynkowe w każdym pakiecie, łącznie z Basic — są wycenione w osobnej kolumnie i nie są wciągane do siatki opłat 3,99 EUR za europejskie akcje
• Bezprowizyjne Zero Orders w pakietach Plus i Prime — 3 miesięcznie w Plus, 5 w Prime — a do tego darmowe zakupy w ramach Investment Plan w każdym pakiecie, także w Basic, które nie są wliczane do tego limitu
• Ułamkowe akcje od 5 EUR, co sprawia, że małe, cykliczne zakupy drogich amerykańskich akcji faktycznie mają sens
• Zlecenia rynkowe na akcje amerykańskie kosztują 0,99 EUR w każdym pakiecie, a notowania w czasie rzeczywistym, wpłaty i wypłaty są bezpłatne
• Dostępny dla rezydentów ośmiu krajów europejskich, w tym Niemiec, Austrii i Irlandii — jeden z niewielu brokerów-aplikacji natywnie rozliczających się w EUR, dostępny w całym regionie DACH
• Nadzorowany przez AFM, z ochroną papierów wartościowych do 20 000 EUR w ramach holenderskiego systemu rekompensat dla inwestorów oraz gotówką przechowywaną w banku na warunkach gwarancji depozytów
• Aplikacja jest naprawdę dobrze zrobiona: przejrzysty proces składania zleceń, Investment Plans do automatyzacji oraz portfele zbudowane przez ekspertów dla osób, które nie chcą same wybierać

Wady

• Darmowy pakiet Basic jest tym drogim wszędzie poza ETF-ami: 0,20% rocznie od zainwestowanych aktywów, 3,99 EUR za europejskie zlecenia na akcje, 0,75% narzutu walutowego, brak odsetek od gotówki, brak Zero Orders i brak zleceń z limitem — portfel o wartości 20 000 EUR płaci w opłatach za usługę więcej, niż kosztuje abonament Plus
• AFM ukarał BUX B.V. grzywną w wysokości 1,6 mln EUR w listopadzie 2024 roku, opublikowaną w marcu 2025 roku, za wypłacanie opłat za polecenia finfluencerom, portalom porównawczym i obecnym klientom, z naruszeniem holenderskiego zakazu zachęt — kwestia dotycząca postępowania firmy, ale warto ją znać, zanim przeczyta się czyjąkolwiek rekomendację dotyczącą BUX
• Zero Orders mają limit, a nie są nieograniczone: 3 miesięcznie w Plus i 5 miesięcznie w Prime, po przekroczeniu których obowiązuje z powrotem płatna siatka zleceń rynkowych
• BUX nie pełni funkcji niemieckiego ani austriackiego płatnika podatku, więc Abgeltungsteuer ani KESt nie są potrącane u źródła, a inwestorzy z regionu DACH muszą samodzielnie deklarować zyski i dywidendy za pomocą formularza Anlage KAP lub jego austriackiego odpowiednika
• Bardzo wąska oferta produktowa — wyłącznie akcje, ETF-y i ETP-y. Brak obligacji, brak funduszy inwestycyjnych, brak opcji, brak kontraktów futures, brak forex, a bezpośredni handel kryptowalutami zakończono w marcu 2024 roku
• Zero Orders są realizowane wyłącznie w jednej zbiorczej sesji na koniec dnia, więc bezprowizyjna ścieżka nie daje żadnej kontroli nad ceną uzyskaną w trakcie dnia
• Brak wsparcia telefonicznego w żadnym pakiecie; wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail w godzinach pracy w dni robocze
• Model abonamentowy wprowadzony w sierpniu 2025 roku zastąpił w dużej mierze darmowy produkt i został źle przyjęty przez dotychczasowych użytkowników, co widać w niedawnych publicznych opiniach

Zalety

• Zerowa prowizja i zerowa opłata za przechowywanie ETF-ów, więc miesięczny plan ETF nic nie kosztuje w wykonaniu ani w utrzymaniu
• Zlecenia na akcje amerykańskie kosztują 0,1% z limitem 1 USD — transakcja o wartości 20 000 USD wciąż kosztuje jednego dolara
• Brak opłaty za rachunek, brak opłaty platformowej, brak opłaty za nieaktywność i brak opłaty za wypłatę, w naprawdę krótkim harmonogramie opłat
• Akcje ułamkowe już od 1 EUR, z bezpłatnymi saldami wielowalutowymi w EUR, GBP i USD
• Gotówka zarabia odsetki dzięki funduszom rynku pieniężnego o ratingu AAA zarządzanym przez BlackRock i J.P. Morgan, kwotowane na poziomie około 2,2% APY dla euro
• Dwóch regulatorów: EFSA w Estonii (licencja 4.1-1/31) oraz FCA w Wielkiej Brytanii (FRN 987226), z amerykańskimi papierami wartościowymi przechowywanymi u należącego do SIPC Alpaca
• Aplikacja mobilna jest naprawdę dobrze zbudowana — nagrania audio konferencji wynikowych, dane fundamentalne i plany Auto-Invest bez zbędnego bałaganu

Wady

• Przewalutowanie po 0,35% jest w porządku wobec banku, ale drogie wobec Interactive Brokers, i dotyczy każdego zakupu akcji amerykańskiej z salda w euro
• Brak opcji, kontraktów futures, CFD, forex i marginu, a także brak towarów — lista produktów jest krótka celowo
• Tylko zlecenia rynkowe, z limitem i cykliczne. Brak stop-loss, brak zlecenia ważnego do odwołania, brak zleceń warunkowych
• Brak rachunku demo i ustrukturyzowanej edukacji, co jest dziwną luką dla platformy skierowanej do nowszych inwestorów
• Wsparcie to wyłącznie e-mail i czat w aplikacji, bez linii telefonicznej, a zgłaszane czasy odpowiedzi na złożone zapytania sięgają kilku dni
• Założona w 2020 roku i prywatna, bez historii obejmującej pełny cykl rynkowy — audytowane sprawozdania są publikowane jawnie dla wszystkich trzech podmiotów