BUX vs Freetrade — który broker jest lepszy?

Zalety

• Własność ABN AMRO od lipca 2024 roku, z rozliczeniami i przechowywaniem aktywów przez ABN AMRO Clearing Bank — istotnie silniejsze zaplecze niż wcześniejszy startup finansowany przez fundusze venture
• ETF-y i ETC-y kosztują 0,99 EUR za zlecenie rynkowe w każdym pakiecie, łącznie z Basic — są wycenione w osobnej kolumnie i nie są wciągane do siatki opłat 3,99 EUR za europejskie akcje
• Bezprowizyjne Zero Orders w pakietach Plus i Prime — 3 miesięcznie w Plus, 5 w Prime — a do tego darmowe zakupy w ramach Investment Plan w każdym pakiecie, także w Basic, które nie są wliczane do tego limitu
• Ułamkowe akcje od 5 EUR, co sprawia, że małe, cykliczne zakupy drogich amerykańskich akcji faktycznie mają sens
• Zlecenia rynkowe na akcje amerykańskie kosztują 0,99 EUR w każdym pakiecie, a notowania w czasie rzeczywistym, wpłaty i wypłaty są bezpłatne
• Dostępny dla rezydentów ośmiu krajów europejskich, w tym Niemiec, Austrii i Irlandii — jeden z niewielu brokerów-aplikacji natywnie rozliczających się w EUR, dostępny w całym regionie DACH
• Nadzorowany przez AFM, z ochroną papierów wartościowych do 20 000 EUR w ramach holenderskiego systemu rekompensat dla inwestorów oraz gotówką przechowywaną w banku na warunkach gwarancji depozytów
• Aplikacja jest naprawdę dobrze zrobiona: przejrzysty proces składania zleceń, Investment Plans do automatyzacji oraz portfele zbudowane przez ekspertów dla osób, które nie chcą same wybierać

Wady

• Darmowy pakiet Basic jest tym drogim wszędzie poza ETF-ami: 0,20% rocznie od zainwestowanych aktywów, 3,99 EUR za europejskie zlecenia na akcje, 0,75% narzutu walutowego, brak odsetek od gotówki, brak Zero Orders i brak zleceń z limitem — portfel o wartości 20 000 EUR płaci w opłatach za usługę więcej, niż kosztuje abonament Plus
• AFM ukarał BUX B.V. grzywną w wysokości 1,6 mln EUR w listopadzie 2024 roku, opublikowaną w marcu 2025 roku, za wypłacanie opłat za polecenia finfluencerom, portalom porównawczym i obecnym klientom, z naruszeniem holenderskiego zakazu zachęt — kwestia dotycząca postępowania firmy, ale warto ją znać, zanim przeczyta się czyjąkolwiek rekomendację dotyczącą BUX
• Zero Orders mają limit, a nie są nieograniczone: 3 miesięcznie w Plus i 5 miesięcznie w Prime, po przekroczeniu których obowiązuje z powrotem płatna siatka zleceń rynkowych
• BUX nie pełni funkcji niemieckiego ani austriackiego płatnika podatku, więc Abgeltungsteuer ani KESt nie są potrącane u źródła, a inwestorzy z regionu DACH muszą samodzielnie deklarować zyski i dywidendy za pomocą formularza Anlage KAP lub jego austriackiego odpowiednika
• Bardzo wąska oferta produktowa — wyłącznie akcje, ETF-y i ETP-y. Brak obligacji, brak funduszy inwestycyjnych, brak opcji, brak kontraktów futures, brak forex, a bezpośredni handel kryptowalutami zakończono w marcu 2024 roku
• Zero Orders są realizowane wyłącznie w jednej zbiorczej sesji na koniec dnia, więc bezprowizyjna ścieżka nie daje żadnej kontroli nad ceną uzyskaną w trakcie dnia
• Brak wsparcia telefonicznego w żadnym pakiecie; wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail w godzinach pracy w dni robocze
• Model abonamentowy wprowadzony w sierpniu 2025 roku zastąpił w dużej mierze darmowy produkt i został źle przyjęty przez dotychczasowych użytkowników, co widać w niedawnych publicznych opiniach

Zalety

• 0 GBP prowizji za każdą transakcję na brytyjskich i amerykańskich akcjach, ETF-ach i investment trusts, na wszystkich trzech planach, w tym darmowym Basic
• ISA na akcje i fundusze, Junior ISA oraz SIPP są dostępne na darmowym planie — większość brytyjskich brokerów aplikacyjnych pobiera opłatę za co najmniej jedną otoczkę podatkową
• Autoryzacja FCA pod numerem rejestracyjnym 783189, z ochroną FSCS do 85 000 GBP, a od 2025 roku część notowanej na FTSE 100 grupy IG Group
• Narzut walutowy (FX) spada do 0,39% na planie Plus, co jest konkurencyjne jak na brytyjskiego brokera aplikacyjnego kupującego akcje amerykańskie
• Amerykańskie akcje ułamkowe pozwalają inwestować niewielkie kwoty w drogie spółki bez zaokrąglania do zera
• Około 720 000 klientów i 3,3 mld GBP aktywów pod administracją według danych notowanego właściciela, IG Group — realna skala, a nie startupowy pilotaż
• Otwarcie konta zajmuje naprawdę kilka minut, bez minimalnej wpłaty oraz z darmowymi wpłatami i wypłatami
• Brak opłaty za nieaktywność, opłaty za przechowywanie aktywów i opłaty platformowej na darmowym poziomie

Wady

• 0,99% narzut walutowy na darmowym planie to prawdziwy koszt konta: zlecenie na akcje amerykańskie o wartości 2000 GBP kosztuje 19,80 GBP w przewalutowaniu, co jest gorsze niż u brokera z płaską prowizją
• Tylko dla rezydentów Wielkiej Brytanii — nie ma drogi wejścia z Niemiec, Austrii, Szwajcarii czy Irlandii, a Freetrade wycofał się ze swoich wcześniejszych rynków europejskich
• Brak opcji, kontraktów futures, forexu, CFD, kryptowalut spot i obligacji korporacyjnych; oferta aktywów obejmuje brytyjskie i amerykańskie akcje, ETF-y, investment trusts, fundusze, gilts oraz bony skarbowe (T-bills)
• Brak jakiegokolwiek wsparcia telefonicznego — wszystko odbywa się przez czat w aplikacji i e-mail, z priorytetową obsługą zarezerwowaną dla subskrybentów Plus
• Research, skrining i narzędzia do analizy wykresów są minimalne; do wszystkiego poza wykresem ceny i podsumowaniem fundamentalnym potrzebne będzie zewnętrzne narzędzie
• Rozliczenie miesięczne kosztuje o 20% więcej niż roczne (5,99 GBP wobec efektywnych 4,99 GBP), więc reklamowane ceny planów wymagają zobowiązania na dwanaście miesięcy