BUX vs Trade Republic — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Detida pelo ABN AMRO desde julho de 2024, com compensação e custódia através do ABN AMRO Clearing Bank — um suporte substancialmente mais sólido do que a startup financiada por capital de risco que a precedeu
• Os ETF e ETC custam 0,99 EUR por ordem a mercado em todos os planos, Basic incluída — são tarifados na sua própria coluna e não são arrastados para a grelha de ações europeias de 3,99 EUR
• Zero Orders sem comissão nos planos Plus e Prime — 3 por mês na Plus, 5 na Prime — além de compras gratuitas via Investment Plan em todos os planos, incluindo a Basic, que não contam para esse limite
• Ações fracionadas a partir de 5 EUR, o que permite que pequenas compras recorrentes de ações americanas caras funcionem corretamente
• As ordens a mercado nos EUA custam 0,99 EUR em todos os planos, e as cotações em tempo real, os depósitos e os levantamentos são todos gratuitos
• Aberta a residentes de oito países europeus, incluindo a Alemanha, a Áustria e a Irlanda — uma das poucas corretoras-aplicação nativamente em EUR acessíveis em toda a região DACH
• Supervisionada pela AFM, com os valores mobiliários cobertos até 20.000 EUR ao abrigo do sistema neerlandês de indemnização a investidores, e o dinheiro depositado num banco sob as condições do sistema de garantia de depósitos
• A aplicação é genuinamente bem concebida: um processo de ordens limpo, Investment Plans para automatização, e carteiras construídas por especialistas para quem não quer escolher

Desvantagens

• O plano gratuito Basic é o que sai caro em tudo, exceto nos ETF: 0,20 % ao ano sobre os ativos investidos, ordens de ações europeias a 3,99 EUR, 0,75 % de câmbio, nenhum juro sobre o dinheiro, nenhuma Zero Order e nenhuma ordem com limite — uma carteira de 20.000 EUR paga mais em comissões de serviço do que custa a subscrição Plus
• A AFM aplicou à BUX B.V. uma multa de 1,6 milhões de EUR em novembro de 2024, publicada em março de 2025, por pagar comissões de introdução a finfluencers, sites comparadores e clientes existentes, em violação da proibição neerlandesa de incentivos — uma questão de conduta, mas que vale a pena conhecer antes de ler qualquer recomendação sobre a BUX
• As Zero Orders são limitadas, e não ilimitadas: 3 por mês na Plus e 5 por mês na Prime, após as quais se volta à grelha paga de ordens a mercado
• A BUX não atua como agente pagador alemão nem austríaco, pelo que não é retido na fonte nenhum Abgeltungsteuer nem KESt, e os investidores da região DACH têm de declarar eles próprios as mais-valias e os dividendos através do Anlage KAP ou do equivalente austríaco
• Gama de produtos muito reduzida — apenas ações, ETF e ETP. Sem obrigações, sem fundos de investimento, sem opções, sem futuros, sem forex, e a negociação direta de criptomoedas foi descontinuada em março de 2024
• As Zero Orders executam-se apenas num lote de fim de dia, pelo que a via sem comissão não dá qualquer controlo sobre o preço obtido durante a sessão
• Nenhuma assistência telefónica em qualquer plano; tudo passa por chat na aplicação e por email durante o horário comercial dos dias úteis
• O modelo de subscrição introduzido em agosto de 2025 substituiu um produto largamente gratuito e foi mal recebido pela base de utilizadores existente, o que é visível no sentimento das avaliações públicas recentes

Vantagens

• Custo de liquidação externo fixo de 1,00 EUR por ordem, sem percentagem, sem mínimo e sem máximo - uma operação de 50.000 EUR custa o mesmo que uma de 50 EUR.
• Os planos de poupança em ações, ETF, obrigações e criptomoedas são executados a 0 EUR a partir de 1 EUR por prestação, com ações fracionadas em cerca de 4.900 ativos.
• Licença bancária completa do BCE, detida diretamente desde dezembro de 2023, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• Juros pagos sobre o dinheiro não investido - 2,5 % ao ano na Alemanha e cerca de 3 % ao ano em vários outros mercados - em vez do zero que a maioria dos corretores paga.
• Uma só aplicação reúne a conta de valores mobiliários, um IBAN alemão pessoal, um cartão de débito Visa e o Saveback de até 1 % do gasto com o cartão, com um limite de 15 EUR por mês.
• Cerca de 500 obrigações negociáveis em denominações pequenas, dando aos investidores de retalho acesso direto a um mercado que normalmente começa em lotes de 100.000 EUR.
• Os residentes na Alemanha têm o Abgeltungsteuer retido e entregue automaticamente, pelo que não é necessária qualquer declaração de mais-valias.
• Transferir valores mobiliários para outro corretor não custa nada, pelo que uma carteira construída aqui não fica presa por comissões de saída.

Desvantagens

• Desde que a UE proibiu o pagamento por fluxo de ordens em junho de 2026, a via 'Best Price' por defeito executa contra a carteira própria da Trade Republic - é a empresa que fixa o preço a partir do qual lucra, e não divulga dados sobre o spread.
• O apoio ao cliente é iniciado dentro da aplicação - por telefone ou chat ao vivo, 24 horas por dia, segundo a Trade Republic - e não há balcões onde entrar; transferências paradas e contas bloqueadas são a queixa dominante numa pontuação Trustpilot de cerca de 3,3.
• O custo cambial sobre as ações dos EUA está embutido no preço em euros apresentado na via por defeito, em vez de ser discriminado, e uma ordem Direct Price para a Nasdaq ou a NYSE é convertida no momento da execução sem margem divulgada, pelo que o custo real de uma operação em moeda estrangeira não pode ser verificado a partir dos documentos da Trade Republic.
• Sem opções, sem futuros, sem fundos de investimento e sem acesso direto à bolsa na via por defeito - a gama de produtos fica bastante aquém de um corretor de serviço completo.
• A tabela de preços que conseguimos obter é a edição de abril de 2023; a versão atual só está acessível dentro da aplicação, pelo que qualquer comissão que leia noutro sítio deve ser confirmada na tabela da sua própria conta.
• O imposto é tratado na fonte apenas para os residentes na Alemanha; os investidores nos outros 17 mercados declaram tudo por si próprios.